يوم الاثنين، شهد زوج العملات EUR/USD تقلبات كبيرة، لم تكن فقط بسبب التحركات داخل اليوم، بل أيضًا بسبب فجوة ملحوظة تشكلت عند افتتاح السوق. كنا نتوقع انخفاضًا في اليورو، وهو شعور أعربنا عنه باستمرار منذ عام 2024. لذلك، لم يفاجئنا الانخفاض الحاد في زوج EUR/USD. ومع ذلك، كانت الفجوة التي لوحظت مساء الاثنين غير متوقعة بالنسبة للكثيرين. يمكن أن يُعزى هذا التفاعل بشكل كبير إلى قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على الواردات من المكسيك وكندا والصين. بحلول يوم الاثنين، كانت هذه الأخبار قد انتشرت بالفعل في وسائل الإعلام، وكان من المتوقع إلى حد ما رد فعل من السوق.

ما نجده محيرًا هو سبب قوة الدولار. هل تعزز هذه الرسوم الجمركية الاقتصاد الأمريكي؟ هل تجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين؟ هل تزيد من الطلب على السلع الأمريكية؟ نعتقد أن الفجوة التي تشكلت في السوق شوهت النظرة الفنية. بدا رد فعل السوق اندفاعيًا وعاطفيًا، دون وجود أساس قوي لارتفاع الدولار يوم الاثنين. في المستقبل، نتوقع أن تُغلق الفجوة. بينما نتوقع أن يقوى الدولار الأمريكي على المدى المتوسط، لا نتوقع أن يحدث ذلك من خلال تقلبات مفاجئة، مثل انخفاض بمقدار 100 نقطة في غضون دقيقتين.

ستكون الأيام القليلة القادمة صعبة التفسير. من المحتمل أن يحاول السوق إغلاق الفجوة، لكن لا يُتوقع أن يكون هذا التحرك مدفوعًا بعوامل أساسية أو اقتصادية كلية. بمعنى آخر، حتى لو أشارت التقارير إلى نمو الدولار، قد يرتفع اليورو بدلاً من ذلك. نعتقد أنه بعد مثل هذا الانخفاض الكبير، سيحتاج السوق إلى وقت للاستقرار. بالإضافة إلى ذلك، هذا الأسبوع مليء بالأحداث والتقارير المهمة في كل من منطقة اليورو والولايات المتحدة، مما يجعل من الصعب تتبع رد فعل السوق بعد مثل هذا الانخفاض. في الأساس، كل حركة للزوج ستثير تساؤلات: هل هذا رد فعل على حدث جديد، أم مجرد تعديل توازن؟

فيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية الكلية، كان لدى اليورو القدرة على إظهار النمو يوم الاثنين. تسارع التضخم في منطقة اليورو بشكل غير متوقع إلى 2.5% على أساس سنوي، وهو أعلى من التوقعات. كما جاءت مؤشرات مديري المشتريات في قطاع التصنيع في ألمانيا والولايات المتحدة أعلى قليلاً من التوقعات. ومع ذلك، تقل أهمية هذه التقارير في ضوء إعلانات ترامب وتهديداته تجاه الاتحاد الأوروبي، والانهيار الذي بلغ 120 نقطة لليورو. باختصار، يحتاج السوق إلى وقت للتعافي وإعادة توازن الأسعار حتى لا نترك نخمن معنى كل حركة.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 3 فبراير هو 85 نقطة، ويُصنف على أنه "متوسط". نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.0200 و1.0374 يوم الثلاثاء. لا يزال القناة الخطية الأعلى في اتجاه هبوطي، ويستمر الاتجاه الهبوطي العالمي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي وبدأ منذ ذلك الحين في الصعود من القاع.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0137

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

توصيات التداول:

استأنف زوج EUR/USD حركته الهبوطية بشكل حاد ولكنه ارتد سريعًا إلى الأعلى. خلال الأشهر القليلة الماضية، كنا نؤكد باستمرار أننا نتوقع انخفاض اليورو على المدى المتوسط، ولا يزال هذا التوقع دون تغيير. أوقف الاحتياطي الفيدرالي تخفيف سياسته النقدية، بينما يسرع البنك المركزي الأوروبي من إجراءات التخفيف. ونتيجة لذلك، لا توجد أسباب قوية لانخفاض الدولار على المدى المتوسط، باستثناء التصحيحات الفنية المحتملة.

لا تزال المراكز القصيرة ذات صلة، مع تحديد الأهداف عند 1.0200 و1.0193. إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني فقط، فقد تفكر في المراكز الطويلة إذا بقي السعر فوق المتوسط المتحرك، مع تحديد الأهداف عند 1.0437 و1.0498. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن أي حركة صعودية لا تزال تُصنف على أنها تصحيح.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.