أظهر زوج العملات EUR/USD تقلبًا ضعيفًا نسبيًا الأسبوع الماضي، ولم يتمكن اليورو من مواصلة نموه ضمن التصحيح الحالي. في الوقت الحالي، الجنيه الإسترليني هو الذي يرتفع، حيث يحصل على بعض الدعم من العوامل الاقتصادية الكلية والبنك المركزي. في المقابل، يبقى اليورو في موقف صعب.

في الأسبوع المقبل، يمكن لليورو أن يأمل فقط في حدوث معجزة. سيكون هناك القليل من البيانات الاقتصادية الكلية، ومع الموقف الحالي للبنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي، من الصعب للغاية توقع دعم أساسي. بالإضافة إلى ذلك، تلوح في الأفق التعريفات الجمركية المحتملة لدونالد ترامب. إذا تم تنفيذها، فإن الاقتصاد الأوروبي سيعاني أكثر. ومع ذلك، فإن الاقتصاد الأمريكي سيتأثر أيضًا، لكن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة لديه مجال للانخفاض، بينما الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الأوروبي بالكاد يفعل ذلك.

سيبدأ الأسبوع الجديد بالتقدير الثاني لتقرير التضخم في الاتحاد الأوروبي لشهر يناير. كان من المقرر إصدار هذا التقرير في الأصل يوم الجمعة، ولكن في كل الأحوال، لا يحمل أهمية كبيرة. نادرًا ما تختلف التقديرات الثانية عن الأولى، لذا لا يُتوقع رد فعل كبير من السوق. في نفس اليوم، ستنشر ألمانيا مؤشر مناخ الأعمال الخاص بها، والذي لأسباب واضحة، لا ينبغي أن يؤخذ على محمل الجد أيضًا.

يوم الثلاثاء، ستصدر ألمانيا تقديرها الثالث للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع. لا شك أن الاقتصاد الألماني سينكمش بنسبة 0.2% وسينخفض بنسبة 0.2% للعام بأكمله 2024. وبالتالي، لن يكون تقرير آخر مخيب للآمال عن الاقتصاد الأوروبي خبرًا للسوق.

يوم الأربعاء، ستنشر ألمانيا مؤشر ثقة المستهلك "المهم للغاية"، والذي كان سلبيًا منذ مارس 2022. يوم الخميس، ستصدر منطقة اليورو مؤشرًا مشابهًا، والذي لم يتجاوز الصفر في السنوات العشر الماضية.

قد يكون يوم الجمعة هو اليوم الذي يجلب تقارير مثيرة للاهتمام للمتداولين. ستنشر ألمانيا مبيعات التجزئة، ومعدل البطالة، والتضخم لشهر فبراير. بينما تعتبر المؤشرات على مستوى منطقة اليورو أكثر أهمية لليورو، إلا أن البيانات من "قاطرة الاقتصاد الأوروبي" لا تزال مهمة وتستحق الاهتمام.

بعد سرد جميع الأحداث الرئيسية للأسبوع المقبل، يتضح أن اليورو سيفتقر مرة أخرى إلى الدعم من الاتحاد الأوروبي. لا يزال بإمكان اليورو الاعتماد فقط على النمو التصحيحي، الذي، كما ذكر سابقًا، قد يستمر لبعض الوقت. نظريًا، يمكن للانتخابات الألمانية أو مبادرات ترامب الجديدة أن تؤثر على معنويات السوق في الأيام القادمة، لكن التنبؤ برد فعل السوق على هذه الأحداث يكاد يكون مستحيلًا. قد يميل اليورو نحو النمو في الأسابيع القادمة، ولكن من وجهة نظرنا، فقط ليسقط بشكل أكبر بعد ذلك. ما زلنا نتوقع أن يقترب الزوج من التكافؤ السعري أو ينخفض دونه.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الماضية من التداول، حتى 24 فبراير، هو 59 نقطة، وهو ما يُصنف على أنه "معتدل". نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.0402 و1.0520 يوم الاثنين. لا يزال القناة الانحدارية طويلة الأجل في اتجاه هبوطي، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائماً. دخل مؤشر CCI مؤخرًا منطقة البيع المفرط، مما أدى إلى تحرك صعودي جديد من القاع.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.0437

S2 – 1.0376

S3 – 1.0315

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.0498

R2 – 1.0559

R3 – 1.0620

توصيات التداول:

يواصل زوج EUR/USD تصحيحه الصعودي. في الأشهر الأخيرة، كنا نؤكد باستمرار أننا نتوقع انخفاض اليورو على المدى المتوسط، وحتى الآن، لم يتغير شيء. لا يزال الدولار يفتقر إلى الأسباب الأساسية للانخفاض على المدى المتوسط، باستثناء دونالد ترامب. تظل المراكز القصيرة أكثر جاذبية بكثير، مع الأهداف الأولية عند 1.0376 و1.0347. ومع ذلك، فإن الزوج حاليًا في مرحلة مسطحة، وقد يستمر التصحيح الفني لبعض الوقت. إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني فقط، يمكن النظر في المراكز الطويلة إذا كان السعر فوق المتوسط المتحرك، مع الأهداف عند 1.0498 و1.0520. لا يزال أي تحرك صعودي يُصنف على أنه تصحيح في الإطار الزمني اليومي.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو منطقة الشراء المفرط (أكثر من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه في الاتجاه المعاكس.