أغلقت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية جلسة التداول السابقة بخسائر كبيرة ولم تتعافى إلا بشكل طفيف خلال التداولات الآسيوية، مما يظهر تصحيحًا متواضعًا. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.8%، بينما فقدت العقود الآجلة لمؤشر NASDAQ ما يقرب من 1%. كما تراجعت الأسهم الآسيوية بشكل حاد بعد قرار الرئيس دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على كندا والمكسيك وتقييد الاستثمارات الصينية، مما قلل من شهية المخاطرة.

تراجعت الأسهم في جميع أنحاء المنطقة، حيث لوحظت أكبر الانخفاضات في اليابان وتايوان وهونغ كونغ. وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس ليصل إلى 4.4% خلال التداولات الآسيوية، وذلك بعد ارتفاع أسعار الذهب إلى مستوى قياسي يوم الاثنين وسط زيادة الطلب على الأصول الآمنة. كما تراجع البيتكوين، إلى جانب الأصول الحساسة للمخاطر الأخرى، مختبراً مستويات دعم رئيسية.

أكد دونالد ترامب أمس أن التعريفات الجمركية التي تستهدف كندا والمكسيك سيتم تنفيذها الشهر المقبل. بالإضافة إلى ذلك، وجه لجنة حكومية للحد من الاستثمارات الصينية في التكنولوجيا والطاقة وقطاعات استراتيجية أخرى في الولايات المتحدة.

وقد خلقت هذه التطورات مزيداً من عدم اليقين، مما يجعل من الصعب التنبؤ بالعواقب طويلة الأجل. ومع ذلك، فإن رد فعل السوق يتحدث عن نفسه. ما إذا كانت هذه الإجراءات ستؤدي إلى زيادة التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي لا يزال غير واضح. كما عمق ترامب الانقسامات بين واشنطن وحلفائها بشأن أوكرانيا، حيث أفادت التقارير أن اجتماعه الأخير مع الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون انتهى بالفشل.

فيما يتعلق بالحرب التجارية المستمرة، تواصل إدارة ترامب الدفع نحو قيود أشد على أشباه الموصلات، مما قد يشكل تحدياً كبيراً لشركات التكنولوجيا الصينية وسوق الأسهم، خاصة بعد الوصول إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات على خلفية التفاؤل المحيط بـ DeepSeek واجتماع الرئيس شي جين بينغ مع قادة الشركات.

كما توجد تقارير تفيد بأن المسؤولين الأمريكيين قد اجتمعوا مع نظرائهم اليابانيين والهولنديين لمناقشة الحد من قدرة Tokyo Electron Ltd. وASML Holding NV على خدمة معدات أشباه الموصلات في الصين.

ارتفعت أسعار النفط الخام، حيث قام المستثمرون بتقييم موجة جديدة من العقوبات الأمريكية ضد إيران. وظل الذهب بالقرب من أعلى مستوياته القياسية، بينما واصل البيتكوين تراجعه لليوم الثالث على التوالي. كما واجهت العديد من العملات الرقمية الرائدة، بما في ذلك Ethereum وSolana وDogecoin، ضغوط بيع، حيث تحول المستثمرون نحو الأصول البديلة.

التوقعات الفنية لمؤشر S&P 500

لا يزال الطلب ضعيفًا. الهدف الرئيسي للمشترين اليوم هو اختراق مستوى المقاومة عند $6003، مما سيسمح باستمرار الاتجاه الصعودي ويفتح الباب للتحرك نحو $6024. دفعة إضافية إلى $6038 ستعزز السيطرة الصعودية.

إذا استمر تراجع شهية المخاطرة، سيحتاج المشترون إلى الدفاع عن مستوى الدعم عند $5986. الفشل في الحفاظ على هذه المنطقة قد يؤدي إلى تراجع حاد إلى $5967، مع احتمال الانخفاض إلى $5951 إذا اشتدت ضغوط البيع.