يوم الاثنين، ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.0533، ثم انعكس لصالح الدولار الأمريكي، متراجعًا إلى مستوى التصحيح 76.4% عند 1.0458. قد يشير الارتداد من هذا المستوى إلى تحول لصالح اليورو ومحاولة أخرى للارتفاع نحو 1.0533. وعلى العكس، فإن كسر مستوى 1.0458 قد يعزز الزخم الهبوطي نحو 1.0435 و1.0411.

هيكل الموجة على الرسم البياني الساعي غير واضح، لكن الأنماط الأخيرة تشير إلى اتجاه صعودي. لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، بينما تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. وهذا يشير إما إلى استمرار الاتجاه الصعودي أو حركة أفقية معقدة، وهو ما يبدو أكثر وضوحًا على الرسم البياني لأربع ساعات.

كان الخلفية الأساسية يوم الاثنين ضعيفة، على الرغم من بعض الإصدارات في منطقة اليورو. ومع ذلك، كان السوق يركز بشكل أساسي على الانتخابات الألمانية. في البداية، دفع الثيران الزوج إلى الأعلى على أمل الاستقرار السياسي، لكن في النصف الثاني من اليوم، تلاشت زخمهم عندما أدرك المتداولون أن الأسس الاقتصادية لألمانيا لم تتغير.

اليوم، أكدت البيانات أن الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا انكمش بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي وسنوي، مما يعزز المخاوف بشأن الركود الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك، جاء مؤشر مناخ الأعمال الألماني Ifo عند 85.2، وهو أقل قليلاً من التوقعات. مع عدم وجود دعم قوي للثيران اليورو، قد تتشكل موجة هابطة، حيث لا تزال الأسس تفضل الدولار الأمريكي. يستمر موقف البنك المركزي الأوروبي الحذر في الحد من إمكانات اليورو الصعودية. مع عدم وجود أخبار ذات تأثير كبير اليوم، قد تظل نشاطات السوق هادئة.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تراجع الزوج إلى مستوى التصحيح 127.2% عند 1.0436 واستقر فوقه. ومع ذلك، كانت حركة السعر العامة في عام 2025 أفقية بشكل كبير، مما يشير إلى سوق جانبية. يبدو أن قناة الاتجاه الصاعدة اسمية، حيث لا يلتزم السعر بها بشكل صارم. لا توجد تباينات ناشئة تُلاحظ حاليًا على أي من المؤشرات الفنية.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الماضي من التقارير، قام المتداولون المؤسسيون بفتح 4,726 مركز شراء جديد ولكنهم أغلقوا 8,279 مركز بيع. لا يزال "المجموعة غير التجارية" متشائمة، مع 170,000 مركز شراء مقارنة بـ 221,000 مركز بيع.

لمدة 21 أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون المؤسسيون بتقليل تعرضهم لليورو، مما يؤكد الاتجاه الهبوطي. في بعض الأحيان، يستعيد المتفائلون السيطرة المؤقتة، ولكن هذه استثناءات وليست تحولًا في معنويات السوق. المحرك الرئيسي وراء ضعف الدولار - توقعات خفض معدلات الفائدة من قبل الفيدرالي - قد تم تسعيره بالفعل، مما يترك القليل من الأسباب لمزيد من بيع الدولار. بينما قدمت البيانات الاقتصادية الأخيرة من كل من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو زخمًا صعوديًا قصير الأجل، إلا أنه من المبكر جدًا إعلان نهاية الاتجاه الهبوطي.

التقويم الاقتصادي (25 فبراير 2025)

• منطقة اليورو – الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا للربع الرابع (07:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – مؤشر ثقة المستهلك (15:00 بالتوقيت العالمي)

يتضمن تقويم اليوم إصدارين اقتصاديين ثانويين. تقرير الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا هو تقدير نهائي، مما يعني أن تأثيره على السوق يجب أن يكون محدودًا، حيث قام المتداولون بالفعل بتضمين التوقعات السابقة. قد يكون لمؤشر ثقة المستهلك من الولايات المتحدة أيضًا تأثير محدود على معنويات السوق.

خطة تداول EUR/USD

تظهر فرص البيع من رفض عند 1.0533، مستهدفة 1.0458. قد تظهر فرص الشراء من ارتداد عند 1.0458، مع هدف عند 1.0533. يمكن أن يحدث المزيد من البيع إذا أغلق EUR/USD تحت 1.0458 على الرسم البياني الساعي، مما يفتح الطريق نحو 1.0435 و1.0411.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.0533 إلى 1.0213 على الرسم البياني الساعي ومن 1.0603 إلى 1.1214 على الرسم البياني لأربع ساعات.