زوج اليورو/الدولار الأمريكي اخترق منطقة المقاومة 1.0526–1.0535 يوم الثلاثاء واستمر في حركته الصعودية. تم اختبار مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.0622 الليلة الماضية. حتى الآن، لم يحدث رفض من هذا المستوى، والتماسك فوقه سيدعم مزيدًا من النمو نحو مستوى التصحيح التالي، فيبوناتشي 161.8% عند 1.0734.

هيكل الموجة على الرسم البياني الساعي يتطور. الموجة الهابطة الأخيرة التي اكتملت كسرت ما دون القاع السابق، بينما الموجة الصاعدة الجديدة تجاوزت القمة الأخيرة. هذا يعني أن السوق لم يعد في نطاق جانبي - بدلاً من ذلك، الموجات الآن تشكل اتجاهًا صعوديًا. ومع ذلك، كان السعر محصورًا في نطاق لفترة طويلة، مع موجات متناوبة، مما يجعل الهيكل الحالي أقل قابلية للتنبؤ.

الخلفية المعلوماتية يوم الثلاثاء لم تقدم أي إشارات إيجابية للدولار الأمريكي. القضية الرئيسية ليست البيانات الاقتصادية الأخيرة أو موقف لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المتساهل بشأن السياسة النقدية، بل بالأحرى أجندة السياسة الخارجية لدونالد ترامب التي تهدف إلى استعادة ما يراه عدالة للولايات المتحدة. تعريف ترامب للعدالة حاليًا يتضمن فرض رسوم جمركية على المكسيك والصين وكندا والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة. الدول الثلاث الأولى قد شعرت بالفعل بتأثير الرسوم الجمركية الأمريكية. ومع ذلك، لا يقلق المتداولون فقط بشأن الرسوم الجمركية - بل يخشون ركودًا اقتصاديًا أمريكيًا.

تشير التوقعات إلى أن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة سيتقلص بنسبة لا تقل عن 1% في الربع الأول. ونتيجة لذلك، قد يستأنف الاحتياطي الفيدرالي التيسير النقدي، على الرغم من أن التضخم ظل مستقرًا في الأشهر الأخيرة. بينما لا أعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض معدلات الفائدة بشكل عدواني في عام 2025، قد يشهد السوق أكثر من مجرد التخفيضين المتوقعين في معدلات الفائدة. خطر الانكماش الاقتصادي بسبب الرسوم الجمركية هو سبب قوي لبيع الدولار الأمريكي. المتداولون يستعدون للأسوأ، ولديهم كل الأسباب للقيام بذلك.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، اخترق الزوج النطاق الأفقي السابق، مما يؤكد الاتجاه الصعودي، كما هو موضح في قناة الاتجاه الصاعدة. يدعم التماسك فوق مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.0603 استمرار نمو اليورو نحو مستوى التصحيح التالي، 76.4% فيبوناتشي عند 1.0747. لا تتشكل أي تباينات جديدة اليوم. يعتمد ارتفاع اليورو بشكل كبير على التطورات السياسية في الولايات المتحدة، لكن هذا الأسبوع لا يزال يحمل إصدارات بيانات اقتصادية هامة قد تؤثر على اتجاه السوق.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، قام المتداولون المؤسسيون بفتح 12,379 مركز شراء وإغلاق 13,616 مركز بيع. لا يزال تصنيف "غير التجاري" يميل إلى الاتجاه الهبوطي، لكن المعنويات قد ضعفت في الأسابيع الأخيرة. يبلغ إجمالي مراكز الشراء بين المضاربين الآن 182,000، بينما يبلغ إجمالي مراكز البيع 208,000.

لمدة 20 أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الرئيسيون بتقليص مراكزهم في اليورو، مما يعزز الاتجاه الهبوطي. في بعض الأحيان، يسيطر المتفائلون خلال أسابيع فردية، لكن هذا يظل استثناءً وليس تحولًا في الاتجاه. تواصل التوقعات المتباينة للسياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي دعم الدولار الأمريكي. بينما تضعف المعنويات الهبوطية، لا يزال من المبكر إعلان نهاية الاتجاه الهبوطي. من الجدير بالذكر أن مراكز الشراء قد زادت لأربعة أسابيع متتالية، مما يشير إلى احتمال حدوث تحول في معنويات السوق.

الأحداث الاقتصادية الرئيسية – منطقة اليورو والولايات المتحدة (5 مارس)

• ألمانيا – مؤشر مديري المشتريات للخدمات (08:55 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – مؤشر مديري المشتريات للخدمات (09:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – تغيير التوظيف ADP (13:15 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للخدمات (14:45 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – مؤشر ISM لمديري المشتريات للخدمات (15:00 بالتوقيت العالمي)

يحتوي التقويم الاقتصادي ليوم 5 مارس على أربعة إصدارات بيانات رئيسية، مما يعني توقع تأثير معتدل على السوق طوال يوم التداول.

استراتيجية وتوقعات تداول EUR/USD

كانت مراكز البيع صالحة سابقًا عند الرفض من منطقة 1.0526–1.0529، مستهدفة 1.0458، والتي تم تحقيقها بالفعل. يمكن النظر في مراكز بيع جديدة إذا فشل الزوج في البقاء فوق مستوى 1.0622 على الرسم البياني الساعي. قد تكون مراكز الشراء ممكنة، لكن الارتفاع القوي والمستمر يثير القلق—فقد يكون الانعكاس المفاجئ حادًا بنفس القدر.

مستويات فيبوناتشي

• الرسم البياني الساعي: 1.0529–1.0213
• الرسم البياني لأربع ساعات: 1.0603–1.1214