يبدو أن نمط الموجة على الرسم البياني لليورو/الدولار الأمريكي لمدة 4 ساعات واضح ومنظم. بدأ دورة هبوطية جديدة في 25 سبتمبر، مكونة هيكل اندفاعي من خمس موجات. قبل شهرين، بدأت حركة تصحيحية صعودية، من المتوقع أن تتكون من ثلاث موجات على الأقل. كان هيكل الموجة الأولى محددًا بشكل جيد، مما يشير إلى أن الموجة الثانية ستأخذ أيضًا شكلاً واضحًا. تم تشكيل ثلاث موجات بالفعل، ولكن قد تتطور موجة خامسة (e)، أو قد تأخذ الموجة (c) في الموجة 2 نمطًا كاملاً من خمس موجات.

بشكل عام، لا يثير العد الموجي الحالي أي قلق بشأن الغموض. الخلفية الأساسية تواصل تفضيل البائعين على المشترين، خاصة عند النظر في البيانات الاقتصادية. تشير التقارير الأمريكية الأخيرة باستمرار إلى اقتصاد قوي دون علامات على تباطؤ كبير. سيواصل الاحتياطي الفيدرالي تخفيف السياسة بوتيرة حذرة، في حين لا يرى البنك المركزي الأوروبي سببًا للتوقف عن دورة خفض الفائدة. هذا يشير إلى أنه على المدى الطويل، يجب أن يظل الدولار الأمريكي مطلوبًا. ومع ذلك، فإن مرحلة التصحيح الحالية مستمرة، حيث يقلل السوق من الطلب على الدولار بسبب سياسات ترامب.

ارتفع سعر اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 135 نقطة أساس يوم الثلاثاء وأضاف 80 نقطة أخرى اليوم. الأسباب وراء هذا التحول السريع في السوق بعيدًا عن الدولار الأمريكي ليست صعبة التحديد. منذ يوم الجمعة، حذرت من أن السوق كان يتجه نحو عاصفة جديدة يقودها ترامب. مثل الكثيرين، لم أتوقع مثل هذا الانخفاض الحاد في قيمة الدولار الأمريكي، الذي فقد ثلاثة سنتات في أقل من ثلاثة أيام تداول. ومع ذلك، بالنسبة لدونالد ترامب، لا يبدو أن هناك شيء مستحيل. تحت قيادته، يتباطأ الاقتصاد الأمريكي، ويواجه ركودًا محتملاً، وتنهار أسواق الأسهم، ويتراجع الدولار.

قد يكون لدى ترامب استراتيجية طويلة الأمد تهدف إلى إضعاف الدولار وزيادة الإيرادات من الواردات. لا يبدو أن الحفاظ على علاقات ودية مع كندا والمكسيك أولوية بالنسبة له. ما إذا كانت هذه الاستراتيجية ستثبت نجاحها سيظهر في الأسابيع القادمة. السنوات الأربع القادمة تعد بأن تكون مليئة بالأحداث وغير متوقعة.

الاستنتاجات الرئيسية

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، يتضح أن الزوج يواصل تطوير اتجاه هبوطي. تبدو الموجة الأولى من هذا الاتجاه مكتملة ومحددة بشكل جيد. ونتيجة لذلك، يجب توقع تصحيح ثلاثي الموجات أو أكثر تعقيدًا، مما يوفر فرص دخول جديدة للبيع. نظرًا لأن الموجة الثانية اتخذت هيكلًا واضحًا نسبيًا، أتوقع انخفاضًا ضمن الموجة الثالثة، مستهدفًا 1.03.

قد يشير الفشل في الاختراق عند 1.0731، الذي يتوافق مع امتداد فيبوناتشي بنسبة 161.8% للموجة ب، إلى توقف مؤقت في ضعف الدولار.

على نطاق الموجة الأعلى، تحولت نمط الموجة إلى هيكل دافع، مما يشير إلى أن اتجاه هبوطي طويل الأجل جديد قد يكون في طور الظهور. ومع ذلك، لا يزال من الصعب تحديد طوله وهيكله في هذه المرحلة.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. التكوينات المعقدة يصعب تداولها وتكون عرضة للتغيرات المتكررة.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في اتجاه السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في حركة الأسعار. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة للحماية من الانعكاسات غير المتوقعة.

يمكن دمج تحليل الموجات بشكل فعال مع طرق تحليلية أخرى واستراتيجيات التداول للحصول على نهج أكثر شمولية للسوق.