استأنفت مؤشرات الأسهم الأمريكية أمس تراجعها، مسجلة أدنى مستوياتها الأسبوعية الجديدة. حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.78%، بينما هبط مؤشر NASDAQ الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 2.61%.

كما اتبعت الأسهم الآسيوية الاتجاه التنازلي، حيث زادت مواقف الرئيس دونالد ترامب المتغيرة باستمرار بشأن التعريفات الجمركية على الشركاء الرئيسيين من حالة عدم اليقين في السوق وأضعفت الثقة في الآفاق الاقتصادية.

تراجعت الأسهم الأسترالية واليابانية بأكثر من 1.5%، بينما انخفضت العقود الآجلة الأوروبية حتى قبل بدء جلسة التداول العادية. كما انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، مسجلاً أطول سلسلة خسائر له في ما يقرب من عام.

يشير المتداولون إلى حالة عدم اليقين المحيطة بتعريفات ترامب الجمركية. حتى بعد أن أرجأ ترامب التعريفات الجمركية على السلع المكسيكية والكندية بموجب اتفاقية التجارة في أمريكا الشمالية، فشلت الأسهم الأمريكية في التعافي، مما يبرز شهية المخاطرة الهشة بين المستثمرين.

طوال الأسبوع، كانت الأسواق تتراجع بينما يتصارع المستثمرون مع حالة عدم اليقين الجيوسياسية والإشارات المتضاربة من الولايات المتحدة بشأن التعريفات الجمركية. لا يزال الشعور العام مشوبًا بالارتباك المحيط بأجندة سياسة ترامب. وبينما توجد إشارات قليلة على الذعر الصريح، يواصل سوق الأسهم فقدان الأرض بسبب تراجع الطلب على الأصول الخطرة.

يناقش استراتيجيون في وول ستريت ما إذا كانت الخسائر الأخيرة في سوق الأسهم قد تؤثر على قرارات ترامب بشأن التعريفات الجمركية. يعتقد البعض أن ترامب قد يعيد النظر في سياساته إذا استمر سوق الأسهم، الذي غالبًا ما يفاخر به كمقياس لنجاح إدارته، في التراجع وتخويف المستثمرين.

حتى الآن، لم يعط ترامب أي إشارة على أنه سيغير مساره. في خطابه الأخير، قلل من رد فعل السوق، قائلاً: "أنا لا أنظر حتى إلى السوق." يأتي هذا بعد تعليقاته السابقة أمام الكونغرس هذا الأسبوع، حيث أقر بأن التعريفات قد تسبب بعض الاضطرابات في السوق لكنه أصر على أن إدارته مستعدة للتعامل معها.

اتجاهات السوق والتطورات الرئيسية

كما ذكر سابقًا، انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية بنسبة 0.9% خلال التداول الآسيوي. ومع ذلك، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.3% بعد توقعات أرباح متفائلة من عملاق أشباه الموصلات الأمريكي Broadcom Inc. مما عزز معنويات المستثمرين. دفعت توقعات الإيرادات القوية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي للشركة أسهمها للارتفاع بنسبة 13% في التداول بعد ساعات العمل.

ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية يوم الجمعة بعد جلسة خافتة يوم الخميس. وتعزز البيزو المكسيكي والدولار الكندي بعد أخبار عن احتمال تأجيل التعريفات الجمركية.

في الوقت نفسه، انخفضت عملة البيتكوين بنسبة تصل إلى 5.7% قبل أن تستعيد بعض الخسائر. وعلى الرغم من أن ترامب أوفى بوعده الانتخابي بإنشاء احتياطي خاص بالبيتكوين، إلا أن التفاصيل لم ترق إلى مستوى توقعات الصناعة.

البيانات الاقتصادية القادمة وتوقعات السوق

قد يساعد تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة المقرر صدوره اليوم المتداولين في تقييم الاتجاه المستقبلي لأسعار الفائدة. سيوفر تقرير الوظائف من مكتب إحصاءات العمل رؤى جديدة حول اتجاهات سوق العمل، التي كانت ركيزة أساسية لدعم سوق الأسهم حتى يناير.

تحديث السلع

• سجل النفط أكبر انخفاض أسبوعي له منذ أكتوبر
• واصل الذهب الارتفاع مع سعي المتداولين إلى الأصول الآمنة

التوقعات الفنية لمؤشر S&P 500

لا يزال الاتجاه الهابط قائمًا. المهمة الأساسية للمشترين اليوم ستكون اختراق المقاومة عند $5,766، مما سيحافظ على الانتعاش ويفتح الباب للتحرك نحو $5,791. سيهدف الثيران أيضًا إلى فرض السيطرة فوق $5,813، مما يعزز موقفهم بشكل أكبر.

ومع ذلك، إذا استمر تراجع شهية المخاطرة، يجب على المشترين الدفاع عن مستوى $5,740. كسر هذا المستوى سيؤدي إلى تسريع الانخفاض نحو $5,715، مع إمكانية هبوط إضافية إلى $5,687.