歐元/美元 5分鐘分析

在週五，歐元/美元貨幣對出現了適度的下跌。正如之前提到的，歐元在過去一週本可能有更大的貶值；然而，市場在很大程度上忽視了來自歐元區的大部分負面數據。我們相信，最終市場參與者將重新審視來自歐盟這波新的負面消息，正如他們在2024年9月承認歐洲央行和美國聯邦儲備銀行之間貨幣政策的重大失衡。因此，從任何角度看，歐元的走勢似乎是走下坡路的。

當地的宏觀經濟形勢也無法支持歐元。就在上週，歐盟的第四季度GDP再次疲弱，德國的結果也類似。德國幾乎所有的經濟報告顯示出負面數據。在週五，德國的通脹顯著下降，零售銷售下降，失業率上升。考量到這些因素，很難預期歐元能持續保持其在過去三週中因技術因素而上升的強勢。請記住，歐洲央行已經決定再次降息，並可能在2025年中期將利率降至2%。沒有保證放鬆措施會在此停止，尤其是歐洲經濟繼續交出「顯著」的成績。

在週五的交易信號中，我們只能強調再從1.0366-1.0381區間的反彈信號。該信號出現後，價格上升了大約30-40點，但很快又回到起始點。因此，儘管長倉沒有虧損，但也極不可能從該信號中獲得重大利潤。

COT 報告

最新的COT報告日期為1月28日。圖表清晰地顯示，非商業交易者的淨頭寸在一段時間內保持了看漲的狀態；然而，空頭現在已經佔據上風。兩個月前，專業交易者急劇增加了空頭頭寸的數量，導致淨頭寸在很長一段時間內首次轉為負數。這一變化表明歐元的拋售頻率高於買入頻率。

目前，沒有基本因素支持歐元的強勁。最近在周線圖上歐元的上升動作幾乎難以察覺，可以被視為僅僅是一次簡單的回調。雖然該貨幣對可能會在接下來的幾週內修正，但這並不改變長達16年的下降趨勢。

目前，紅色和藍色線已經交叉並改變了它們的相對位置，這表明市場呈現出看跌趨勢。在最近的報告週內，非商業群體中的多頭頭寸減少了14,000份，而空頭頭寸減少了9,900份。結果，淨頭寸又減少了4,100份合約。

歐元/美元1小時分析

在小時線時間框架上，該貨幣對結束了其局部上升趨勢，並且形成了一條新的下跌趨勢線。我們認為在中期內，跌勢將繼續下去。美聯儲可能在2025年只會降息1至2次，這比市場預期更為鷹派。這一因素加上其他因素，應該會支持美元走強。Senkou Span B線和趨勢線均被突破，這意味著歐元在接下來的一週可能會下跌。

對於2月3日，我們強調以下交易水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797和1.0843，以及Senkou Span B (1.0381)和Kijun-sen (1.0458)線。請注意，Ichimoku指標線在一天之中可能會發生變動，應在識別交易信號時考慮這一點。如果價格朝著期望方向移動15個點，建議將止損設定為盈虧平衡。這樣可以在信號最終證明是錯誤的情況下，幫助保護免受潛在損失。

週一，歐元區和美國將公佈製造業PMI報告。然而，這些報告不太可能成為該貨幣對的主要驅動因素。歐盟的通脹可能繼續降低，使歐洲央行更接近於一個鴿派立場。此外，美國的ISM製造業PMI相較於標準的S&P指數對市場影響更大。

插圖說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線表示運行可能會終止的地方。請注意，這些線並不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標從4小時時間框架轉移至小時時間框架的線，這些是強大的線。
• 極限水平（細紅線）：細紅線為價格先前反彈的地方。這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或任何其他技術模式。
• COT圖表的指標1：代表每類交易員的淨頭寸規模。