歐元/美元5分鐘分析

週五，EUR/USD 貨幣對在週四大幅上漲後出現下跌。值得注意的是，週四歐元區或美國並無重大經濟報告或事件，但無論是歐元還是英鎊均顯示出強勁的增長。然而，週五，有大量宏觀經濟數據公佈，但波動性卻下降，導致歐元和英鎊均走低。

需要澄清的是，歐元的下跌並非不合邏輯；相反，週四的漲勢似乎沒有依據。週五公佈的德國、歐元區和美國的商業活動指數結果不一。雖然製造業指數略有改善並超出預期，但服務業指數則弱於預期。此外，美國密歇根大學消費者信心指數也遜於預期。因此，儘管貨幣對有可能向任一方向移動，但最終出現了下跌情況。儘管如此，由於波動性較低，美元並沒有顯著增強。

我們想提醒交易者，從日線圖上看，目前該貨幣對接近橫盤區間的上邊界，僅從技術面因素看，下行逆轉的可能性增大。此外，過去兩周內，並無新的理由支持歐元繼續上漲。

週五，產生了一個單一交易信號，與本週其他幾天類似。在美國交易時段，價格從1.0461水準反彈，但僅僅上升了20點，這不足以將止損設定在保本點。疲弱的波動性限制了市場走勢。

COT 報告

根據2月18日的最新COT報告顯示，非商業交易者的淨倉位保持看漲的狀態已有一段時間。然而，近期空頭勢力已在市場上佔據了主導地位。三個月前，專業交易者持有的空頭頭寸顯著增加，導致市場出現了長期以來首次的負淨倉位。此趨勢顯示出歐元被出售的頻率高於購買，促成了市場普遍的空頭情緒。

目前，沒有任何基本面因素支持強勢歐元。在週時間框架中觀察到的上升運動微乎其微，似乎只是一次簡單的修正。貨幣對可能會持續修正數週甚至數月；然而，這並不會改變已持續16年的長期下跌趨勢。

目前，COT報告中的紅線和藍線已經交叉並轉換位置，此舉顯示市場呈空頭趨勢。在最近的報告週期中，「非商業」組別的多頭頭寸增加了4,700份，而空頭頭寸減少了8,200份。結果，淨倉位增加了12,900份合約；然而，這一變化並未對整體市場情緒產生重大影響。

EUR/USD 1小時分析

在小時時間框架內，這對貨幣對繼續其局部上升趨勢。我們認為，中期內，這一趨勢將恢復下行，因為美聯儲可能在2025年只會減息一次或兩次，而歐洲央行預計將更積極地減息。然而，短期內我們可能會看到一兩次更多的上升趨勢，因為日時間框架的修正可能需要更長的時間且變得相當複雜。歐元仍然缺乏強勁的上漲理由，偶爾的漲幅80%仍是技術性的。

在2月24日，我們強調以下交易水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843，以及Senkou Span B線（1.0400）和Kijun-sen線（1.0454）。Ichimoku指標線在當天可能發生變動，在識別交易信號時需考慮。要記住，如果價格向正確方向移動15個點，交易者應設定止損在保本，以保護自己免受虛假信號可能帶來的損失。

週一，歐元區將發布通脹的第二次估計和德國商業景氣指數。我們認為這兩份報告屬於次要報告，儘管如果第二次估計與第一次不同，消費者價格指數仍可能帶來驚喜。

圖示說明：

• 支撐和阻力水平（粗紅線）：粗紅線表示運動可能結束的地方。請注意，這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標線從4小時時間框架轉移到小時時間框架。這些是強勢的線。
• 極端水平（細紅線）：細紅線表示價格之前曾反彈的地方。這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線，趨勢通道，或任何其他技術形態。
• COT圖表上的指標1：代表每一類交易者的淨頭寸大小。