Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pada hari Khamis, pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menaiknya. Pertumbuhan ini disokong oleh beberapa sebab asas, meskipun faktor-faktor tersebut jauh lebih lemah berbanding yang menyumbang kepada penurunan euro pada hari-hari sebelumnya. Pada hari Selasa dan Rabu, Jerome Powell menyampaikan dua ucapan di Kongres AS, di mana beliau menekankan bahawa Rizab Persekutuan tidak terburu-buru untuk mengurangkan kadar faedah. Laporan inflasi A.S. yang dikeluarkan pada hari Rabu mengukuhkan lagi jangkaan bahawa pemotongan kadar seterusnya dari Fed mungkin tidak berlaku dalam masa terdekat, dengan kadar berkemungkinan kekal tidak berubah sepanjang 2025. Oleh demikian, terdapat banyak sebab untuk dolar AS mengukuh dalam tempoh dua hari tersebut. Walau bagaimanapun, euro masih berjaya meningkat.

Pada hari Khamis, laporan utama adalah produksi industri di Zon Euro, yang menunjukkan hasil yang baik—walaupun tidak cemerlang. Meskipun ini, euro terus meningkat. Ini menunjukkan bahawa pasaran bertindak balas secara positif terhadap laporan yang agak neutral mengenai euro sambil mengabaikan data yang memihak kepada dolar. Kami sebelum ini telah memberi amaran bahawa euro boleh terus meningkat meskipun faktor-faktor asas, kerana pembetulan pada jangka masa harian masih terlalu lemah untuk dianggap lengkap. Oleh demikian, kita mungkin menyaksikan pergerakan pasaran yang tidak masuk akal dalam beberapa hari yang akan datang. Garis aliran menaik pada carta masa satu jam menyokong pergerakan ke arah utara ini, tetapi penting untuk diperhatikan bahawa aliran pada carta masa ini boleh berubah dengan sangat kerap.

Pada carta masa 5 minit, tiada isyarat dagangan yang terbentuk pada hari Khamis. Semasa sesi dagangan AS, harga menghampiri garisan Senkou Span B tetapi terhenti hanya 5 pip di bawahnya—satu peluang yang terlepas, kerana jika isyarat beli berjaya terbentuk di situ, ia berpotensi membawa kepada dagangan yang menguntungkan.

Laporan COT

Laporan Commitments of Traders (COT) terbaharu bertarikh 4 Februari mengesahkan peralihan sentimen pasaran ke arah menurun. Carta yang disertakan dengan laporan ini jelas menunjukkan bahawa pedagang bukan komersial telah mengekalkan kedudukan bersih pergerakan menaik untuk tempoh yang lama, tetapi kini kawalan telah diambil alih oleh pergerakan menurun. Dua bulan lalu, terdapat peningkatan ketara dalam jumlah kedudukan jual yang dibuka oleh pedagang institusi. Buat pertama kalinya dalam tempoh yang panjang, kedudukan bersih telah berubah menjadi negatif, menunjukkan bahawa euro kini lebih kerap dijual berbanding dibeli.

Pada masa ini, tiada faktor fundamental yang menyokong kenaikan berterusan bagi euro. Pergerakan menaik yang diperhatikan dalam carta masa mingguan adalah agak kecil, mencadangkan bahawa ia hanyalah satu pembetulan teknikal. Walaupun pembetulan ini boleh berlanjutan selama beberapa minggu lagi, ia tidak mengubah aliran menurun jangka panjang yang telah berlangsung selama 16 tahun.

Pada masa sekarang, garisan merah dan biru telah bersilang dan bertukar kedudukan antara satu sama lain, mengesahkan aliran menurun dalam pasaran. Dalam tempoh laporan terbaru, jumlah kedudukan beli dalam kategori bukan komersial meningkat sebanyak 8,900 kontrak, manakala jumlah kedudukan jual hanya meningkat sebanyak 900 kontrak. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 8,000 kontrak, tetapi perubahan ini tidak mencukupi untuk mengubah aliran menurun yang lebih besar.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan mata wang ini telah menamatkan arah aliran menurun tempatan dengan menembusi garisan aliran menurun dan mewujudkan arah aliran menaik baharu. Walaupun kami percaya bahawa penurunan jangka panjang lebih mungkin berlaku—mempertimbangkan bahawa Fed mungkin hanya mengurangkan kadar sekali atau dua kali pada tahun 2025, yang merupakan sikap lebih agresif daripada jangkaan pasaran sebelumnya—kami menjangkakan untuk melihat satu atau dua lagi trend menaik dalam jangka masa pendek sebelum penurunan diperbaharui. Secara asasnya, euro kekurangan sebab yang kukuh untuk kenaikan yang ketara, tetapi pembetulan yang sedang berlaku pada carta masa harian kelihatan terlalu lemah untuk dianggap lengkap.

Untuk 14 Februari, kami menonjolkan tahap dagangan utama berikut: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, dan 1.0843, bersama dengan Senkou Span B (1.0340) dan Kijun-sen (1.0366). Harap maklum bahawa garis penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, dan ini harus diambil kira ketika mengenali isyarat dagangan. Selain itu, jika harga bergerak 15 pip ke arah yang ingin, pesanan Henti Rugi (SL) harus diselaraskan ke tahap pulang modal. Langkah ini membantu melindungi daripada potensi kerugian sekiranya berlaku isyarat palsu.

Pada hari Jumaat, Zon Euro akan mengeluarkan anggaran kedua untuk KDNK S4. Walau bagaimanapun, ini tidak dijangka menjadi laporan utama, kerana pasaran sudah pun biasa dengan anggaran pertama. Di AS, data jualan runcit dan pengeluaran industri akan diterbitkan—laporan ini agak penting, tetapi dolar kini tidak disukai oleh pasaran.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan dari carta masa 4-jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelumnya telah melambung balik. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis arah, saluran trend, atau pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.