Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит не слишком однозначно. Первое, что бросается в глаза на 24-часовом графике, – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США растут уже очень давно. А мы знаем, что тренды меняются. В данное время продолжается построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил три неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи от волны 4. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим новую коррекционную волну или серию волн. Фондовый рынок США перегрет, все больше экспертов начинает говорить о «мыльном пузыре».

При переходе на 4-часовой график (картинка выше) видно законченную сложную коррекционную структуру a-b-c-d-e. Хочу напомнить, что волновая структура должна быть понятна, очевидна и не вызывать чувства двойственности или тройственности. Чем сложнее волновая структура, тем меньше шансов на ней заработать. Участок тренда после 13 января выглядел, как начало новой пятиволновки с построенными волнами 1 и 2, но падение в понедельник делает эту структуру неубедительной и неоднозначной. Я бы сейчас отталкивался от разметки на дневном графике.

Торговая война, как ни крути, угрожает экономике США

Инструмент #SPX сумел восстановить в понедельник и вторник большую часть потерь. Яснее от этого волновая картина не стала, а когда Дональд Трамп организует новую бурю на рынках – не знает никто. Поэтому я бы сказал, что большинство инвесторов в данное время настроены не на получение прибыли, а на сохранение «нажитого». Все прекрасно понимают, что «эра спокойствия» закончена. Теперь Америка готова конфликтовать со всеми странами мира, навязывая им собственные условия глобальной игры. Вряд ли это благодатная почва для роста фондового рынка США. Безусловно, отдельные компании будут показывать рост, но далеко не все.

Первая реальная торговая война, которая может начаться в ближайшее время – Китай-США. Пекин – единственный, кто не пошел на поводу у Трампа, и четко дал понять, что на все меры, принятые Вашингтоном, последуют зеркальные санкции. Пекин не отказывается от переговоров, но сначала введет ответные пошлины, а затем можно договариваться. И в этой теме следует понимать очень важный момент – сроки торговой войны. Если, к примеру, Вашингтон и Пекин договорятся к концу месяца и отменят пошлины, то сильным ли будет влияние их месячного действия на экономику Китая и США? На мой взгляд, нет. Вот если договориться не удастся, тогда торговая война затянется на долгие годы, и в этом случае можно будет говорить о реальном ущербе для обеих сторон. Пока ничего ужасного не случилось.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент находится в стадии завершения повышательного участка тренда. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от отметки 6093 и политики Трампа в краткосрочном плане. Трамп начал принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому шансов увидеть новый понижательный участок тренда становится гораздо больше день ото дня. «Мыльный пузырь» на фондовом рынке США продолжает раздуваться. 4-часовой график допускает еще три волны вверх, но 24-часовой указывает на завершение роста. И я больше верю дневному графику.

На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.