Os futuros dos índices de ações americanos e europeus recuaram, em contraste com os ganhos nos mercados asiáticos, enquanto os investidores avaliam os desdobramentos da guerra comercial e seu impacto potencial sobre os lucros das principais empresas de tecnologia de Wall Street.

Os futuros do Euro Stoxx 50 caíram 0,4%, enquanto os do S&P 500 recuaram 0,5%, pressionados pelas fortes quedas da Alphabet Inc., controladora do Google, e da Advanced Micro Devices Inc. no pregão principal de ontem.

Os índices asiáticos subiram pelo segundo dia consecutivo, enquanto as ações chinesas caíram com a retomada das negociações na quarta-feira, após as comemorações do Ano Novo Lunar.

O iene se fortaleceu em relação ao dólar americano, e o ouro atingiu um recorde de alta em meio à crescente demanda por ativos portos-seguros.

Impacto das tensões comerciais entre os EUA e a China:

As empresas asiáticas de tecnologia acompanharam a queda de suas contrapartes americanas, à medida que os investidores ficaram mais cautelosos em relação à China. Isso ocorreu após a imposição de tarifas de 10% pelos EUA sobre todas as importações do país asiático. Os primeiros sinais dessa nova fase da guerra comercial entre EUA e China indicam que Xi Jinping está adotando uma abordagem mais prudente do que durante o primeiro mandato de Donald Trump.

No entanto, possíveis atrasos nas negociações comerciais entre os dois países podem aumentar a volatilidade de curto prazo nos mercados de ações, intensificando a pressão sobre o S&P 500 e o Nasdaq.

Rendimentos dos títulos e fraqueza do dólar:

Os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos e o índice do dólar dos EUA continuaram a cair depois que as vagas de emprego em dezembro diminuíram mais do que o esperado, atingindo o nível mais baixo em três meses.

Os dados do mercado de trabalho aliviaram as preocupações sobre uma postura agressiva do Federal Reserve em relação às taxas de juros, enfraquecendo o dólar e impulsionando os mercados asiáticos.

Diante desse cenário, os investidores podem adotar uma abordagem de "esperar para ver" em relação à guerra comercial entre EUA e China, redirecionando o foco para indicadores econômicos mais amplos.

Principais dados a serem observados:

Hoje, o foco estará nos dados do PMI de Serviços do ISM dos EUA, que fornecerão mais informações sobre a trajetória da taxa de juros do Federal Reserve.

Os economistas destacam que a atividade no setor de serviços provavelmente desacelerou em janeiro, devido às tempestades de inverno que afetaram grande parte do país e aos incêndios florestais na Costa Oeste. Os dados de serviços do ISM também serão cruciais para avaliar a saúde da economia e a direção da política monetária.

Espera-se um crescimento moderado nos índices, mas as condições climáticas adversas podem impactar negativamente os resultados. Se os dados do ISM indicarem uma desaceleração do crescimento, o Federal Reserve poderá revisar suas projeções para a taxa de juros, o que terá impacto nos mercados financeiros. Um fator importante serão as tendências de emprego no setor de serviços, que podem revelar se a confiança do consumidor continua firme. O crescimento contínuo do emprego poderia sustentar uma recuperação, mesmo que as condições climáticas permaneçam desafiadoras.

Commodities:

Os preços do petróleo caíram ligeiramente, pois as preocupações de que a guerra comercial possa prejudicar o crescimento global superaram os anúncios de sanções mais rígidas contra o Irã.

Perspectiva técnica para o S&P500:

A demanda pelo S&P 500 continua alta.

O principal objetivo dos compradores hoje é romper a resistência mais próxima, em $6024. Isso ajudaria a dar continuidade à tendência de alta e abriria o caminho para um impulso até o próximo nível, em $6038.

Um objetivo igualmente importante para os touros é manter o controle sobre os $6047, o que fortaleceria ainda mais sua posição.

No caso de um movimento descendente devido à diminuição do apetite pelo risco, os compradores precisarão se afirmar de maneira decisiva para sustentar o impulso.