Na sexta-feira, o par EUR/USD se consolidou acima do nível de retração de Fibonacci de 76,4%, em 1,0458, continuando seu movimento ascendente em direção ao próximo nível de retração, em 1,0533. Essa tendência pode continuar na segunda-feira. Uma rejeição de 1,0533 favoreceria o dólar dos E.U., empurrando o par de volta para baixo em direção a 1,0458. Os touros permanecem no controle, mas seu impulso precisa de forte apoio fundamental.

No gráfico horário, a estrutura das ondas tornou-se ambígua. A última onda de baixa não rompeu a mínima anterior, enquanto a mais recente onda de alta superou a máxima anterior. Isso sugere que a tendência pode ter mudado para uma configuração altista ou que o mercado está passando por um movimento horizontal complexo. As variações no tamanho das ondas recentes geram incerteza quanto à existência de uma tendência clara.

Na sexta-feira, o cenário fundamental favoreceu os compradores do EUR/USD. Foi o único dia da semana passada em que os compradores tiveram razões sólidas para impulsionar o preço para cima. No entanto, considerando que já haviam mantido o controle ao longo da semana, a sustentabilidade da tendência de alta permanece questionável.

O euro continuou sua valorização após um relatório do PIB do quarto trimestre melhor do que o esperado. Embora o crescimento econômico tenha sido fraco, qualquer expansão neste momento é vista como um resultado positivo para a Zona do Euro e, consequentemente, para a moeda única.

Além disso, os dados de vendas no varejo dos EUA, divulgados mais tarde no dia, também favoreceram a alta do euro. As vendas no varejo caíram 0,9%, uma queda muito maior do que o esperado, o que pesou sobre o dólar americano, apesar dos sólidos dados de produção industrial, que foram amplamente ignorados pelo mercado.

Para a nova semana, ainda não está claro o que poderia impulsionar um novo movimento de alta.

No gráfico de 4 horas, a ação do preço se assemelha a um mercado de faixa limitada (movimento lateral). Isso sugere que uma correção para baixo é altamente provável nesta semana.

O par recuou para o nível de Fibonacci de 127,2% em 1,0436 e se manteve acima dele. No entanto, a ação do preço em 2025 tem sido principalmente horizontal, indicando uma falta de impulso direcional claro.

Isso significa que uma queda a partir dos níveis atuais (ou um pouco mais alta) pode ser retomada em breve. Nenhum sinal de divergência apareceu em nenhum indicador hoje.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Na última semana de relatório, os traders profissionais abriram 3.040 novas posições de compra e 8.851 novas posições de venda. Isso significa que o grupo não-comercial continua predominantemente de baixa, sugerindo um potencial de queda adicional para o EUR/USD.

• Total de posições de compra: 165,000
• Total de posições de venda: 230,000

Por 21 semanas consecutivas, os grandes traders têm reduzido suas posições no euro, reforçando a tendência de baixa de longo prazo.

Ocasionalmente, ocorre um domínio dos compradores, mas isso é mais uma exceção do que uma reversão de tendência. O principal fator que enfraqueceu o dólar—expectativas de cortes de juros pelo Fed—já foi precificado pelo mercado. Neste momento, não há motivos sólidos para continuar vendendo o dólar americano.

Diante disso, a tendência de longo prazo permanece baixista, e espera-se uma nova queda do EUR/USD.

Calendário Econômico para os EUA e a Zona do Euro

17 de fevereiro:

• Não há eventos econômicos significativos programados.
• É provável que o sentimento do mercado seja impulsionado pelos aspectos técnicos, e não pelos fundamentais.

Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação

• Posições de venda: A venda do EUR/USD é aconselhável após uma rejeição da zona de 1,0533-1,0520 no gráfico horário, com alvos em 1,0458 e 1,0435.
  
• Posições de compra: Não são recomendadas neste momento, já que o par está provavelmente sendo negociado em um mercado limitado por uma faixa no gráfico de 4 horas, perto do limite superior dessa faixa.

Níveis Fibonacci:

• Gráfico horário: 1.0533 to 1.0213
• Gráfico de 4 horas: 1.0603 to 1.1214