Na quarta-feira, o EUR / USD continuou seu movimento descendente, atingindo o nível de retração Fibonacci de 61,8% em 1,0411. Uma recuperação a partir deste nível favoreceria a recuperação do euro para 1,0458 e 1,0533. Por outro lado, uma quebra abaixo de 1,0411 aumentaria a probabilidade de novas quedas para 1,0373 e 1,0346.
A estrutura da onda na tabela horária tem se tornado cada vez mais obscura. A última onda descendente concluída não quebrou abaixo da baixa anterior, enquanto a última onda ascendente ultrapassou o pico anterior. Isso sugere que a tendência mudou de volta para uma fase de alta ou que o par está passando por um complexo movimento lateral, que é mais evidente no gráfico de 4 horas. A disparidade de tamanho entre as ondas recentes aumenta a incerteza sobre a tendência atual.
Na quarta-feira, os dados econômicos tiveram pouco impacto sobre os participantes do mercado. Os relatórios de habitação e construção dos E.U.A. foram ignorados, e as atas da reunião do FOMC não apresentaram surpresas. No entanto, dois pontos importantes da declaração do FOMC merecem ser destacados:
- As autoridades do FOMC estão preocupadas com as políticas comerciais de Donald Trump, especialmente com as tarifas de importação. A Reserva Federal teme que as ações de Trump possam desacelerar o progresso da inflação, com os analistas estimando que as tarifas poderiam aumentar a inflação dos EUA em 0,5% a 1,0%.
- A inflação dos EUA está subindo mesmo sem as tarifas de Trump. Os dados mais recentes do IPC mostram que a inflação já subiu para 3%, e as tarifas sobre a China, que estão em vigor há apenas duas semanas, não poderiam ter influenciado os dados de inflação dos últimos quatro meses. Se a inflação subir mais 0,5%, o Fed poderá mudar seu foco de cortes nas taxas para um possível aperto.
Considerando esses fatores, é provável que o FOMC permaneça cauteloso em relação aos cortes nas taxas em 2025, o que pode dar suporte ao dólar e favorecer os traders de baixa no longo prazo.
No gráfico de 4 horas, o EUR/USD recuou para o nível de Fibonacci de 127,2% em 1,0436 e se consolidou acima dele. No entanto, a estrutura geral do mercado em 2025 permanece predominantemente lateral, sinalizando um movimento dentro de uma faixa, em vez de uma tendência clara. Isso sugere que é possível uma nova queda em direção ao nível de retração de Fibonacci de 161,8% em 1,0225.
No momento, não há sinais de divergência em nenhum indicador técnico, indicando que a tendência de baixa pode persistir.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT)
Durante a última semana de relatório, os traders institucionais abriram 3.040 posições longas e 8.851 posições de vendas, reforçando um sentimento de baixa para o EUR/USD. O número total de posições de compra entre os traders especulativos agora está em 165.000, enquanto as posições de venda cresceram para 230.000.
Por 21 semanas consecutivas, os grandes investidores reduziram suas posições em euros, mantendo uma clara tendência de baixa. Eventualmente, os touros dominam semanas individuais, mas esses momentos são exceções, e não uma reversão de tendência.
O principal fator de queda do dólar - expectativas de cortes nas taxas do FOMC - já foi precificado. Não há motivo imediato para vender mais o dólar, embora novos catalisadores possam surgir com o tempo. Entretanto, por enquanto, a probabilidade de novos ganhos do dólar dos EUA continua maior. A análise técnica também sugere que a tendência de baixa de longo prazo está intacta, reforçando as expectativas de queda contínua do EUR/USD.
Principais eventos econômicos para os EUA e a zona do euro:
- EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (13:30 UTC)
- EUA - Índice de atividade industrial do Fed da Filadélfia (13:30 UTC)
O calendário econômico de 20 de fevereiro contém dois eventos menores, ambos com pouca probabilidade de afetar significativamente o sentimento do mercado. Como os traders já ignoraram dados mais cruciais no início da semana, espera-se que a influência dos fundamentos na quinta-feira seja mínima.
Previsão do EUR/USD e recomendações de negociação
As posições de venda de ontem foram justificadas no nível 1,0458, com metas em 1,0435 e 1,0411, ambas atingidas com sucesso.
Novas oportunidades de venda podem surgir em recuperações próximas aos principais níveis de resistência ou em caso de um rompimento confirmado abaixo de 1,0411, com uma possível meta de queda em 1,0373.
Por outro lado, oportunidades de compra podem aparecer se o EUR/USD reagir a 1,0411, embora o par provavelmente permaneça preso em uma faixa lateral no gráfico de 4 horas, onde a pressão vendedora continua predominante.
Os níveis de retração de Fibonacci estão definidos entre 1,0533 e 1,0213 no gráfico horário e entre 1,0603 e 1,1214 no gráfico de 4 horas.
