Na quarta-feira, o par EUR / USD continuou seu movimento ascendente, consolidando-se acima do nível de retração Fibonacci de 161,8% em 1,0734 e rompendo a zona de resistência de 1,0781-1,0797. Isto sugere que a tendência de alta pode se estender em direção ao próximo nível de Fibonacci de 200,0%, em 1,0857. Uma consolidação abaixo da zona 1,0781-1,0797 favoreceria o dólar americano e daria esperança para, pelo menos, algum declínio corretivo do par.

A estrutura de ondas no gráfico horário sofreu uma transformação. A última onda descendente rompeu abaixo da mínima anterior, enquanto a nova onda ascendente superou o pico anterior, confirmando uma tendência de alta no mercado. No entanto, o rali atual parece ser impulsivo, movido pelos temores de uma desaceleração econômica nos EUA devido às medidas implementadas por Donald Trump.

O cenário fundamental de quarta-feira foi notavelmente fraco. Os índices de atividade empresarial da Alemanha, da Zona do Euro e dos EUA dificilmente justificariam mais um rali agressivo do euro, que avançou outros 170 pontos. A atividade do setor de serviços na Zona do Euro desacelerou, o setor de serviços da Alemanha também apresentou queda, enquanto o índice ISM de Serviços nos EUA, na verdade, melhorou. A grande questão é: com base nesses dados, qual moeda deveria ter se fortalecido? Certamente, não o euro.

A reunião do BCE de hoje provavelmente resultará na decisão de manter a flexibilização da política monetária. Normalmente, uma postura dovish do BCE exerce pressão baixista sobre o euro. Ainda que o mercado possa já ter precificado essa decisão, o fato é que a moeda continua subindo. Será que o rali está sendo impulsionado apenas pelas expectativas de cortes de juros pelo BCE? No momento, o mercado parece reagir exclusivamente às manchetes relacionadas a Donald Trump. Os compradores demonstram forte suporte, enquanto qualquer dado que contradiga a alta do euro está sendo simplesmente ignorado.

No gráfico de 4 horas, o EUR/USD quebrou acima de sua faixa de consolidação anterior, reforçando uma tendência de alta confirmada pelo canal ascendente de preços. O par está quebrando os níveis-chave, um após o outro, sem recuos significativos. Nenhuma divergência de baixa está se formando no momento. Enquanto a recuperação do euro está sendo estimulada pelos desenvolvimentos políticos dos E.U.A, o resto da semana ainda contém várias publicações de dados econômicos importantes. A recuperação do dólar ainda é uma possibilidade.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Na última semana de relatório, traders profissionais abriram 12.379 novas posições de compras enquanto encerraram 13.616 posições de vendas. A categoria "Não comerciais" permanece líquida vendedora, mas o sentimento baixista tem enfraquecido recentemente. O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 182.000, enquanto as posições de vendas diminuíram para 208.000.

Por 20 semanas consecutivas, os grandes players têm reduzido suas participações em euros, reforçando uma clara tendência de baixa. Ocasionalmente, o sentimento comprador prevalece por uma ou duas semanas, mas isso é mais uma exceção do que a regra. A divergência de política monetária entre o BCE e o Fed continua favorecendo o dólar americano, pois a diferença nas taxas de juros ainda deve se ampliar. Embora a vantagem dos vendedores esteja começando a enfraquecer, ainda é cedo para declarar o fim da tendência de baixa. As posições de compras vêm aumentando nas últimas quatro semanas.

Principais eventos econômicos da zona do euro e dos EUA:

• Zona do euro - Vendas no varejo (10:00 UTC)
• Zona do euro - Decisão sobre a taxa de juros do BCE (13:15 UTC)
• EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (13:30 UTC)
• Zona do euro - Conferência de imprensa do BCE (13:45 UTC)

Em 6 de março, o calendário econômico inclui quatro lançamentos importantes, sendo que dois deles têm importância considerável. Espera-se que o impacto desses eventos sobre o sentimento do mercado ao longo do dia seja moderado.

Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação:

As oportunidades de venda surgirão se o par fechar abaixo da zona 1,0781-1,0797 no gráfico horário, tendo como alvo 1,0734 e 1,0622. Posições longas continuam sendo uma opção, mas a forte e ininterrupta recuperação do par é preocupante. Uma reversão acentuada é sempre uma possibilidade após um movimento tão unilateral.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,0529 a 1,0213 no gráfico horário e de 1,0603 a 1,1214 no gráfico de 4 horas.