Австралийский доллар в паре с американской валютой снова не смог закрепиться в рамках 64-й фигуры. Взглянув на недельный график aud/usd мы увидим, что пара активно росла на протяжении первых двух недель февраля. Но затем северный тренд застопорился: уровень сопротивления 0,6400 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с верхней границей облака Kumo на таймфрейме D1) оказался не по зубам покупателям оззи.
При этом продавцы aud/usd долгое время также проявляли нерешительность. Южные откаты выглядели скромно: лоу прошлой недели был зафиксирован на отметке 0,6331, лоу текущей недели (на данный момент) – 0,6330. Пара торговалась в 70-пунктном диапазоне 0,6330 – 0,6400, рефлекторно реагируя внешнюю фундаментальную картину. Если на рынке доминировал интерес к риску, оззи приближался к 64-й фигуре, если же преобладали антирисковые настроения, пара снижалась вглубь 63-й фигуры.
Сейчас пара снижается на фоне повышенного бегства от рисков. Но уже завтра, 26 февраля, австралиец может проявить характер или же оказаться под дополнительным давлением, если отчёт по росту инфляции в Австралии окажется в зелёной/красной зоне.
Напомню, что по итогам февральского заседания австралийский регулятор снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов (то есть до 4,10%) – впервые за последние 4 года. Центробанк намекал о грядущем снижении на протяжении длительного времени, поэтому сам факт смягчения параметров ДКП был отыгран рынком заранее. Тогда как тональность сопроводительного заявления и основные мессиджи, озвученные главой РБА Мишель Буллок, оказали поддержку австралийской валюте. Резервный банк дал понять, что перспективы дальнейшего снижения ставки туманны. По словам Буллок, Совет управляющих «с большой осторожностью относится к перспективам дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики». Также она заявила о том, что дальнейшее снижение процентной ставки, «которое очевидно подразумевается рынком» – не гарантировано. Всё будет зависеть от поступающих данных.
Именно поэтому завтрашний отчёт по росту инфляции в январе имеет такое важное значение для трейдеров aud/usd. С одной стороны, РБА ориентируется прежде всего на квартальные данные – месячные отчёты имеют второстепенное значение. С другой стороны, «односторонняя» динамика помесячной инфляции будет сигнализировать о том, что в первом квартале 2025 года CPI повторит заданную траекторию.
Согласно предварительным прогнозам, в январе индекс потребительских цен ускорится до 2,6%, после роста до 2,5% в декабре. В мае прошлого года этот показатель достиг своего пика (4,0%), после чего начал медленно, но последовательно снижаться, достигнув в сентябре отметки 2,1%. На этом же уровне индекс вышел и в октябре, а вот с ноября фиксируется восходящая динамика (ноябрь – 2,3%, декабрь – 2,6%). То есть если в январе индикатор выйдет на прогнозном уровне или выше, то здесь можно будет говорить о формировании восходящей тенденции.
Учитывая позицию Резервного банка Австралии относительно дальнейших перспектив снижения процентной ставки, рост январского CPI может оказать временную поддержку покупателям aud/usd.
Почему «временную» поддержку? Дело в том, что пара сейчас находится под давлением, несмотря на пустой экономический календарь. Основная причина, как уже было сказано выше – бегство от рисков. Оптимизм, связанный с отсрочкой введения Трампом взаимных пошлин, полностью улетучился. На волне этого оптимизма австралиец всего за две недели февраля укрепился более чем на 300 пунктов, но не смог закрепиться выше таргета 0,6400. Сейчас он медленно сползает вниз.
Во-первых, вопрос введения зеркальных пошлин не снят с повестки дня – они будут введены ориентировочно в апреле. Во-вторых, Дональд Трамп по-прежнему озвучивает воинственную риторику и не смягчает свою позицию. Например, вчера он заявил о том, что не отказался от своих планов по введению 25-процентных тарифов на все канадские и мексиканские товары. По его словам, они будут введены «вовремя», то есть с начала следующей недели. Это те самые тарифы, которые были введены в начале февраля и почти сразу отложены на 30 дней после телефонного разговора с премьером Канады Трюдо и президентом Мексики Клаудией Шейнбаум. На рынке тогда предположили, что в течение этого времени стороны найдут какое-то компромиссное решение, но, как видим, Трамп по-прежнему намерен ввести эти тарифы.
Кроме того, журналисты агентства Bloomberg опубликовали сегодня инсайд, согласно которому Белый дом намерен ужесточить контроль за экспортом чипов в КНР. В частности, администрация Трампа может ввести более строгие ограничения на экспорт чипов Nvidia. Также Штаты могут наложить дополнительные ограничения на китайские компании, которые производят микросхемы.
Австралийский доллар довольно-таки чувствителен к перепадам настроений на рынках, поэтому если антирисковые настроения будут усиливаться, пара aud/usd покинет вышеуказанный ценовой диапазон 0,6330 – 0,6400 и направится в область 62-й фигуры. Если цена положительно отреагирует на инфляционный отчёт, коррекционный рост пары целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций. Первая цель южного движения – 0,6300 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике), основная цель – 0,6230 (нижняя граница облака Kumo, совпадающая с линией Kijun-sen).
