¿Qué opina del par EUR/USD del lunes? Que volvió a bajar. Francamente, ahora estamos recordando el año pasado, cuando escribimos repetidamente sobre la sobrecompra y el precio irrazonable del euro. Siempre es difícil predecir el momento exacto del inicio de una nueva tendencia, pero advertimos de que podría comenzar después del 18 de septiembre. Finalmente, la tendencia comenzó el 25 de septiembre. Por lo tanto, la actual caída del euro no nos sorprende. Llevamos hablando de ello durante todo el año 2024. Debe entenderse que el precio puede moverse en cualquier dirección independientemente de la presencia o ausencia de fundamentos o macroeconomía. Nos referimos a factores locales. Hay una tendencia, todos los participantes en el mercado pueden verla claramente. ¿Por qué comprar si el activo sólo está cayendo?
También nos gustaría recordarle que el tipo de cambio del par de divisas siempre está determinado únicamente por la oferta y la demanda, no por los informes macroeconómicos y los discursos de los representantes de la Fed. El sistema funciona de la siguiente manera. El mercado se forma una determinada opinión a largo plazo de acuerdo con la tendencia a largo plazo. Esta (opinión) se forma sobre la base de factores fundamentales globales (política monetaria de la Fed, crisis económicas, conflictos geopolíticos, etc.). A continuación, el mercado elabora esta opinión, debido a la cual se producen las tendencias a largo plazo. Todos los acontecimientos e informes locales sólo pueden afectar al estado de ánimo de los operadores en un día.
Así pues, en este momento, el euro puede seguir cayendo libremente frente al dólar. No sabemos en qué momento exacto el tipo de cambio del par puede considerarse «equilibrado», pero en este momento todavía no hay motivos para considerar que la tendencia se ha completado. Si pasamos al marco temporal semanal, queda claro que el euro puede caer incluso por debajo del nivel de 0,95 dólares. Y, muy probablemente, mucho más abajo. Para alguien, tal escenario puede parecer fantástico, pero hace sólo unos meses, pocas personas creían en la caída del euro en 1000 puntos, y ninguno de los analistas predijo una caída a la paridad de precios.
Por cierto, la zona de la que hemos hablado muchas veces está calculada. El precio ya ha entrado en la zona del 1er nivel, que está entre 1,0000 y 1,0200, que llamamos objetivo. Y, como podemos ver, no se necesitó absolutamente ninguna noticia para continuar la caída el lunes. Una nueva corrección alcista puede comenzar pronto, pero todo el mundo entiende muy bien que las correcciones apenas valen la pena. Por supuesto, no se lo prohibimos a nadie, pero mientras la tendencia se mantenga al menos en el marco temporal diario, no es conveniente pensar en comprar. Esta semana sólo el informe de inflación de EE.UU. puede salvar al euro, pero también recordamos que nadie sabe cuándo los creadores de mercado comenzarán a fijar los beneficios de las posiciones cortas, y hasta qué objetivos tienen la intención de mantener estas posiciones abiertas.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación a 14 de enero es de 78 pips y se caracteriza como «media». Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0136 y 1,0292 el martes. El canal de regresión lineal superior sigue apuntando a la baja, la tendencia bajista global sigue vigente. El indicador CCI ha entrado recientemente dos veces en la zona de sobreventa y ha formado dos divergencias alcistas. Pero incluso estas señales advierten de nuevo sólo de una corrección.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,0193
S2 - 1,0132
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,0254
R2 - 1,0315
R3 - 1,0376
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Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD puede continuar y continúa su tendencia bajista. En los últimos meses, hemos estado diciendo constantemente que esperamos sólo una caída del euro a medio plazo, por lo que apoyamos plenamente la dirección general del sur y no creemos que se haya completado. La probabilidad de que el mercado haya calculado con reservas todos los futuros recortes de las tasas de la Fed es enorme. Por lo tanto, el dólar sigue sin tener motivos para una caída a medio plazo, salvo los puramente técnicos y correctivos. Las posiciones cortas siguen siendo relevantes con objetivos en 1,0193 y 1,0136. Si se opera con la técnica «pura», se pueden considerar posiciones largas cuando el precio esté por encima del moving con el objetivo de 1,0437. Pero cualquier subida se clasifica ahora como corrección.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
