ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดแข็งแกร่งหลัง Nvidia และ AI ฟื้นตัว

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเมื่อวันอังคาร โดยดัชนีสำคัญฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งด้วยแรงหนุนจากบริษัทเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI หลังจากที่ราคาหุ้นลดลงในวันก่อน นักลงทุนต่างรีบใช้โอกาสในการเข้าซื้อหุ้นที่ราคาถูกลงอย่างมาก

Nasdaq พุ่งขึ้น Nvidia ประทับใจ

ดัชนีหุ้นเทคโนโลยี Nasdaq เพิ่มขึ้น 2% ขณะที่ Nvidia ซึ่งเป็นผู้นำด้านชิปสำหรับปัญญาประดิษฐ์ สามารถฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็ว โดยบวก 8.9% หลังจากที่เพิ่งลดลงไป 17% เมื่อวันก่อน นำมาซึ่งการสูญเสียมูลค่าตลาดถึง $593 พันล้าน — ซึ่งเป็นการสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดที่บริษัทเปิดเผยรายงานผลในหนึ่งวัน

เซกเตอร์เทคโนโลยีทำลายสถิติ

เซกเตอร์เทคโนโลยี S&P 500 (.SPLRCT) เพิ่มขึ้น 3.6% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายวันที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน เซกเตอร์เซมิคอนดักเตอร์ (.SOX) เพิ่มขึ้น 1.1% สะท้อนให้เห็นการฟื้นตัวในหมวดหมู่ที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์

นักลงทุนรอคอยผลประกาศรายได้ของ Apple และ Microsoft

หุ้น Apple เพิ่มขึ้น 3.7% ซึ่งผู้ร่วมตลาดมุ่งเน้นไปที่รายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาของยักษ์ใหญ่ Apple (AAPL.O) และ Microsoft (MSFT.O) ที่คาดว่าจะเผยแพร่ผลการเงินสำหรับไตรมาสล่าสุด ข้อมูลเหล่านี้อาจมีผลกระทบต่อพลวัตรของตลาดในอนาคตอย่างมีนัยสำคัญ

ความท้าทายจากจีน: คู่แข่งแผ่อิทธิพลเหนือผู้นำ AI

การล่มสลายของกลุ่มเทคโนโลยีเมื่อวานนี้เกิดจากข่าวจากจีน: startup ท้องถิ่น DeepSeek ได้นำเสนอโมเดลปัญญาประดิษฐ์ โดยอ้างว่ามีประสิทธิภาพที่เทียบเท่าหรือมีความเหนือกว่าผลิตภัณฑ์จากบริษัทชั้นนำในอเมริกา แต่ในราคาที่ย่อมเยากว่า สิ่งนี้ถือเป็นสัญญาณเตือนสำหรับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากจีน

การเติบโตแข็งแกร่งหลังความไม่แน่นอน: นักลงทุนกลับสู่ตลาด

เมื่อวันอังคาร ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ได้แสดงการเติบโตหลังการปรับฐานที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนในกลุ่มเทคโนโลยี นักลงทุนเต็มใจกลับเข้าซื้อ และการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของหุ้น Nvidia เป็นการยืนยันแนวโน้มนี้อย่างชัดเจน

ความผันผวนชั่วคราวหรือแนวโน้มระยะยาว?

"เรากำลังเห็นการฟื้นตัวตามธรรมชาติ ซึ่งเป็นเรื่องปกติเมื่อข่าวต่าง ๆ มีความคลุมเครือและอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในอนาคตมากกว่าจะเกิดขึ้นจริงในปัจจุบัน" Rick Meckler หุ้นส่วนที่ Cherry Lane Investments ใน New Vernon, New Jersey กล่าว

เขากล่าวว่ากลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะส่วนปัญญาประดิษฐ์นั้นมีความเสี่ยงต่อการปรับฐานเล็กน้อยมาเป็นเวลานาน "ข่าวเกี่ยวกับ startup ของจีนอย่าง DeepSeek นั้นเป็นเพียงตัวกระตุ้น แต่วันนี้เราพบนักลงทุนที่กำลังล่าซื้อกลุ่มหุ้นราคาต่ำกลับเข้าตลาด หลายคนไม่ได้สนใจข่าวนี้มากนัก เพราะยังมีข้อมูลน้อยเกี่ยวกับ DeepSeek" Meckler กล่าวเสริม

ดัชนีสำคัญฟื้นตัวดีขึ้นอย่างมาก

ตลาดหุ้นตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความคิดเห็นด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) เพิ่มขึ้น 136.77 จุด หรือ +0.31% ไปอยู่ที่ 44,850.35 ดัชนี S&P 500 (.SPX) เพิ่มขึ้น 55.42 จุด หรือ 0.92% ไปอยู่ที่ 6,067.70 ขณะที่ Nasdaq Composite (.IXIC) ซึ่งเน้นหุ้นเทคโนโลยี กระโดดขึ้น 391.75 จุด หรือ 2.03% ไปอยู่ที่ 19,733.59

Nvidia ฟื้นตัวจากการดิ่งลง

อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของ Nvidia ซึ่งเป็นเมตริกที่สำคัญต่อการประเมินมูลค่าของบริษัท ลดลงไปอยู่ในระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 อย่างไรก็ตาม นั่นไม่สามารถหยุดบริษัทจากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังการลดลงในครั้งล่าสุด ที่เกิดจากการขายออกจำนวนมากได้

แม้ว่าจะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่ Nvidia และตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวงกว้างต่างก็ได้รับการสนับสนุนจากความสนใจใน AI ที่เพิ่มมากขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา ความมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับอนาคตของอุตสาหกรรม AI ยังคงสูง ส่งเสริมความต้องการในกลุ่มบริษัทชั้นนำของเซกเตอร์นี้

รายงานบริษัทดันให้นักลงทุนเกิดแรงบันดาลใจ

นอกจากการบูมของกลุ่มเทคโนโลยีแล้ว การเคลื่อนไหวที่ดีในตลาดยังได้รับการสนับสนุนจากรายงานบริษัทที่แข็งแกร่ง ตัวอย่างเช่น หุ้นของผู้ประกอบการเรือสำราญ Royal Caribbean (RCL.N) พุ่งขึ้น 12% หลังบริษัทออกมาคาดการณ์กำไรทั้งปีที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้อย่างมาก

ในช่วงปลายของฤดูกาลรายงานผลประกอบการรายไตรมาส ผู้เข้าร่วมตลาดต่างจับตาดูผลลัพธ์ทางการเงินของบริษัทใหญ่ ๆ อย่างใกล้ชิด เพื่อวิเคราะห์ดูว่าความเติบโตในปัจจุบันจะยั่งยืนได้อย่างไร

Boeing ทำให้ตลาดประหลาดใจ, GM ผิดหวัง: นักลงทุนพิจารณาความเสี่ยงจากภาษี

ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงแสดงการเคลื่อนไหวผสม: ในขณะเดียวกันกับการเติบโตอย่างก้าวกระโดดในภาคเทคโนโลยี ทำให้นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับรายงานของบริษัทยักษ์ใหญ่ในภาคอุตสาหกรรม

Boeing บรรลุการบวกแม้ขาดทุน

หุ้นของผู้ผลิตเครื่องบิน Boeing (BA.N) เพิ่มขึ้น 1.5% ถึงแม้จะเผยผลประกอบการที่แสดงว่าบริษัทบันทึกขาดทุนรายปีที่มากที่สุดตั้งแต่ปี 2020 การเคลื่อนไหวขาขึ้นน่าจะมีสาเหตุมาจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนในอนาคตของการเดินทางโดยเครื่องบิน และการฟื้นตัวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในความต้องการเครื่องบิน

General Motors อยู่ภายใต้แรงกดดัน: หุ้นลดลง 8.9%

ทว่าบทเซสชันเป็นผลเชิงลบสำหรับ General Motors (GM.N) ซึ่งเป็นผู้ผลิตรถยนต์ที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกา ซึ่งได้เสนอสถานการณ์รายงานที่ไม่เป็นไปตามคาดหวังของตลาด จากเหตุดังกล่าวทำให้หุ้นของบริษัทลดลง 8.9% เพิ่มเติมจากแรงกดดันคือความกังวลเกี่ยวกับภาษีที่อาจกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานและทำให้ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น

Trump ขู่ตั้งภาษีชิพ เหล็ก

อดีตประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐเพิ่มความกังวลในคำปราศรัยเมื่อคืนวันจันทร์ เขาประกาศแผนการที่จะตั้งภาษีสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ ยา และเหล็กที่นำเข้า หากมาตรการนี้ถูกนำมาใช้ จะส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขันของบริษัทอเมริกันที่ต้องพึ่งพาการนำเข้าสินค้าจากต่างประเทศอย่างมาก

Fed เตรียมตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในปี 2025

ปัจจัยสำคัญอีกประการที่ผู้ค้าและนักลงทุนกำลังจับตามองคือการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐที่จะเกิดขึ้น ในวันพุธนี้ Fed อาจจะคงอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญไว้เหมือนเดิม ซึ่งจะเป็นการตัดสินใจครั้งแรกของปีใหม่ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จะจับตาดูคำพูดของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด สำหรับแนวโน้มในเรื่องนโยบายการเงินในภายหน้า

ตลาดหุ้น: แนวโน้มขาลงเป็นส่วนมาก

ใน NYSE หุ้นที่ลดลงมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นในอัตราส่วน 1.13 ต่อ 1 อย่างไรก็ตาม มีการบันทึกจุดสูงสุดใหม่ 165 ครั้งและจุดต่ำสุดใหม่ 46 ครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่ายังคงมีจุดเติบโตบางส่วนเกิดขึ้น

ใน Nasdaq การสมดุลยิ่งเบาบางกว่า: 2,188 หุ้นแสดงการเติบโต ขณะที่ 2,216 ลดลง สร้างอัตราส่วน 1.01 ต่อ 1 ที่เป็นผลดีต่อผู้ขาย

ปริมาณการซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

กิจกรรมตลาดยังคงต่ำกว่าระดับปกติ ในวันนั้น มีการทำธุรกรรม 13.87 พันล้านรายการบนตลาดกลางของสหรัฐ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 15.5 พันล้านหุ้นในช่วง 20 วันที่ผ่านมา

นักเทรดหวังพึ่ง Nvidia ในขณะที่เงินทุนไหลเข้าสู่กองทุนเสี่ยง

หลังจากการดิ่งที่เป็นประวัติการณ์ของหุ้น Nvidia (NVDA.O) นักลงทุนที่มองหากำไรอย่างรวดเร็วเริ่มซื้อกองทุน ETF ที่ใช้สินค้าเพิ่มเลเวอร์เรจมากขึ้น โดยคาดหวังให้มูลค่าตลาดของผู้นำในสายปัญญาประดิษฐ์ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว

การเร่งกองทุน

กองทุนขนาดใหญ่ที่มุ่งเน้นการเติบโตแบบเร่งด่วนของ Nvidia กลายเป็นแม่เหล็กดึงดูดนักลงทุนระยะสั้นที่ต้องการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของหุ้นผู้ผลิตชิพ ผู้จัดการสินทรัพย์ได้ยืนยันการซื้อใหญ่ของกองทุน ETF ที่เพิ่มเลเวอร์เรจซึ่งอนุญาตให้พวกเขาได้กำไรเป็นสองเท่าต่อวันบนพื้นฐานของไดนามิกของหุ้น Nvidia

หุ้นของบริษัทประสบกับการลดลงเฉียบพลันของมูลค่าตลาดวันเดียวที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในวันจันทร์ ซึ่งเกิดจากข่าวว่าสตาร์ทอัพในจีนชื่อ DeepSeek ได้เปิดตัวโมเดลปัญญาประดิษฐ์ใหม่ที่อาจแข่งกับพัฒนาการขั้นสูงของ Nvidia

GraniteShares มียอดเงินไหลเข้าหลายพันล้าน

หนึ่งในทางเลือกที่ได้รับความนิยมที่สุดสำหรับนักลงทุนคือ GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL.O) ซึ่งเสนอผลตอบแทนที่สองเท่าต่อการเติบโตของ Nvidia

"เราเห็นยอดเงินไหลเข้าสู่กองทุนระยะยาวของเราราว 1 พันล้านดอลลาร์" Will Rhind CEO ของ GraniteShares กล่าว

แม้จะมีเงินไหลเข้าอย่างน่าประทับใจ แต่ก็ยังไม่สามารถชดเชยผลกระทบจากการขายออกได้เต็มที่ มูลค่าสินทรัพย์ของกองทุนลดลงไปอยู่ที่ประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์ จากที่เคยสูงสุดอยู่ที่ 6 พันล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว

กองทุนใช้เลเวอเรจทรุดหนัก

ETF ที่เน้น Nvidia แต่ละชนิด 2x จำนวน 4 กองทุน ทำให้ขาดทุนอย่างหนักเมื่อวันจันทร์ โดยลดลงระหว่าง 33% ถึง 34% ตามข้อมูลจาก LSEG

อย่างไรก็ตาม นักเทรดก็ยังคงใส่เงินลงในยานพาหนะที่มีความเสี่ยงสูงเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น Direxion Daily NVDA Bull 2x Shares ETF (NVDU.O) ซึ่งมีมูลค่าเงินลงทุนอยู่ที่ 435 ล้านดอลลาร์ ก็มีการไหลเข้าของเงินทุนถึง 61.4 ล้านดอลลาร์

ที่น่าสนใจคือ แม้แต่กองทุนที่เป็นกันเองซึ่งเป็นการลงทุนในทางที่ตรงข้ามก็ถือว่ามีผู้ลงทุนถึง 3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแตกแยกในความคิดเห็นในหมู่นักลงทุนในตลาด

นักลงทุนเดิมพันในความผันผวน

แม้จะเกิดการล่มสลายเมื่อเร็ว ๆ นี้ Nvidia ยังคงเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตในตลาดหุ้น ความเชื่อมั่นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ทำให้มีความต้องการในหุ้นของบริษัทยังคงสูง ส่วนผู้เทรดระยะสั้นก็มองเห็นโอกาสในการสร้างกำไรจากความผันผวนของราคาสูง

สัปดาห์ที่กำลังจะมานี้จะเป็นตัวชี้ว่า Nvidia จะฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็วหรือไม่ หรือว่าการปรับฐานจะยังคงลากยาว แต่ที่ชัดเจนแล้วอย่างหนึ่งคือ การเดิมพันในความเคลื่อนไหวที่รุนแรงนั้นยังคงสูง และตลาดเต็มไปด้วยความคาดหวัง

กองทุนเล็ก Nvidia ทำสถิติการเข้าร่วมสูง

จาก ETF ใช้เลเวอเรจทั้งหมดทั้ง 4 กองทุน กองทุน Leverage Shares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDG.O) ที่มีการจัดการมูลค่าทรัพย์สินถึง 3 ล้านดอลลาร์ ไม่ได้ให้ข้อมูลการไหลเข้าอย่างแม่นยำในทันที แต่ก็เห็นได้จากการเคลื่อนไหวของการซื้อขาย

ตามคำกล่าวของ Paul Marino หัวหน้าเจ้าหน้าที่ด้านรายได้ที่ Themes ETFs ซึ่งดูแลหน่วยธุรกิจในสหรัฐของ Leverage Shares เขาเผยว่าปริมาณการซื้อขายในเครื่องมือนี้สูงกว่าค่าเฉลี่ยถึงหกเท่าในวันจันทร์

Nvidia ดึงดูดนักเก็งกำไร

Marino ระบุว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการมีส่วนร่วมในกองทุนใช้เลเวอเรจของ Nvidia นี้แสดงให้เห็นถึงการเข้าร่วมในระดับใหญ่ของนักเก็งกำไรที่มองหากำไรจากความผันผวนในตลาด

"ปริมาณบอกได้ว่ามีนักเล่นในตลาดกี่คนที่เดิมพันกับ Nvidia" เขาอธิบาย

กองทุนปิดการซื้อขายในวันจันทร์ในแดนบวก และยังคงเพิ่มขึ้นในวันอังคาร ซึ่งยืนยันได้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เห็นการล่มสลายล่าสุดเป็นสัญญาณที่จะออกไป แต่ในทางกลับกัน กลับมองเห็นเป็นโอกาสที่จะเข้าสู่ตลาดในระดับที่ลดลง

ตลาดยังคงจับตามองการพัฒนาของผู้นำในด้านปัญญาประดิษฐ์ หลังจากการลดลงของมูลค่าหุ้นเป็นประวัติการณ์ Nvidia ยังคงเป็นเป้าหมายของการซื้อขายอย่างหนัก และกองทุนใช้เลเวอเรจก็กลายเป็นเครื่องมือสำหรับกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยง

บริษัทจะสามารถกู้ตำแหน่งที่เสียไปได้อย่างรวดเร็วหรือไม่ หรือความผันผวนจะยังคงอยู่เป็นคำถามเปิด แต่ที่แน่ๆ คือ ความสนใจใน Nvidia ยังไม่ลดลง และนักเทรดระยะสั้นก็พร้อมที่จะเสี่ยงด้วยความหวังในการเปลี่ยนแปลงทิศทางทันที