ดัชนีร่วงอย่างแรงเนื่องจากนักลงทุนตื่นตระหนก

หุ้นสหรัฐสิ้นสุดการซื้อขายในวันจันทร์ด้วยการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญหลังจากที่ Donald Trump ประกาศว่าจะเก็บภาษีร้อยละ 25 จากสินค้านำเข้าจาก Canada และ Mexico ดัชนี S&P 500 โพสต์ลดลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม และช่วงการปรับตัวของตลาดแสดงถึงความกังวลในหมู่นักลงทุน

สถิติเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดหุ้น

แม้กระทั่งก่อนแถลงการณ์ของประธานาธิบดี ตลาดก็แสดงอาการอ่อนแอลงท่ามกลางการเผยแพร่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของ ISM (PMI) จากรายงาน ดัชนีลดลงจาก 50.9 ในเดือนมกราคมเป็น 50.3 ในเดือนกุมภาพันธ์ ในขณะที่ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ลดลงจาก 55.1 เป็น 48.6 ข้อมูลเหล่านี้มีเพียงช่วยยืนยันความกังวลของนักลงทุนว่าสถานการณ์เศรษฐกิจกำลังแย่ลง

ใครได้รับผลกระทบรุนแรงที่สุด?

ภาคเทคโนโลยีและพลังงานอยู่ในศูนย์กลางของการล่มสลาย หุ้น Nvidia (NVDA.O) ลดลงถึง 8.7% ขณะที่ Amazon (AMZN.O) ลดลง 3.4% โดยทั่วไป บริษัทใหญ่ส่วนใหญ่ในภาคส่วนการเติบโตสิ้นสุดวันที่เป็นสีแดง

เกาะแห่งความมั่นคง

ท่ามกลางการลดลงของตลาดอย่างรุนแรง สินทรัพย์ที่ป้องกันแสดงให้เห็นการแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย หุ้นในภาคอสังหาริมทรัพย์ การดูแลสุขภาพ ยูทิลิตี และสินค้าจำเป็นของผู้บริโภคปิดในระดับที่สูงขึ้น แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังค้นหาที่ลี้ภัยในภาคส่วนที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

ตลาดหุ้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยมีมาตรการตอบโต้ของ Canada และ Mexico ที่จะทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้น

ดัชนีดิ่งลง: Wall Street สิ้นสุดวันที่ในสีแดง

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดวันจันทร์เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 649.67 จุด (-1.48%) ปิดที่ 43,191.24 ดัชนี S&P 500 สูญเสีย 1.76% ปิดที่ 5,849.72 ขณะที่ Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยีดิ่งลง 2.64% ปิดที่ 18,350.19

ความต้องการของผู้บริโภคลดลง และสงครามภาษีร้อนแรง

ปัจจัยสำคัญที่กดดันตลาดคือลางสัญญาณที่เป็นกังวลของการลดลงของกิจกรรมของผู้บริโภค ซึ่งเพิ่มความกลัวเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตของเศรษฐกิจ อีกการระเบิดที่เพิ่มขึ้นสำหรับนักลงทุนคือข่าวการเพิ่มขึ้นของภาษีศุลกากรในสินค้านำเข้าจากจีนของ fentanyl จาก 10% เป็น 20% Donald Trump พร้อมที่จะใช้มาตรการนี้ตั้งแต่วันอังคารหาก Beijing ไม่หยุดจัดส่งสารนี้ไปยังสหรัฐฯ

บริษัทจีนภายใต้แรงกดดัน

ท่ามกลางข่าวการเข้มงวดข้อจำกัดทางการค้า นักลงทุนอเมริกันเริ่มทิ้งหุ้นของบริษัทจีน ส่งผลให้หุ้น Nio ลดลง 8.6% JD.com สูญเสีย 4%

Tesla และ Intel ล้มเหลวในการรักษาการเติบโต

หุ้นของ Tesla ซึ่งแสดงสถานะเป็นบวกในช่วงแรกของวัน กลับมาลดลงเมื่อสิ้นวัน สูญเสีย 2.84% อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ยังคงยกย่องว่าเป็นเดิมพันที่ดีที่สุดในหมู่ผู้ผลิตยานยนต์อเมริกัน

Intel ก็ไม่สามารถรักษาต้นการเติบโตให้คงอยู่ - หลังจากการเพิ่มขึ้นในตอนเช้า ราคาหุ้นลดลง 4% การเพิ่มขึ้นครั้งแรกเกี่ยวข้องกับข่าวการทดสอบชิปของบริษัทโดยยักษ์ใหญ่เช่น Nvidia และ Broadcom แต่ในช่วงสิ้นวัน นักลงทุนกำลังเร่งซื้อขายซึ่งทำให้ราคาถอยกลับ

มุมมองยังคงไม่แน่นอน

ตลาดยังคงอยู่ในโหมดความผันผวนที่เพิ่มขึ้น และการพัฒนาต่อไปของสถานการณ์จะขึ้นอยู่กับนโยบายของทำเนียบขาว ปฏิกิริยาของจีน และข้อมูลใหม่เกี่ยวกับสถานะเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ภาษีเป็นเครื่องมือกดดันหรือกลยุทธ์ระยะยาว?

เดือนแรกนับตั้งแต่ Donald Trump เข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีเป็นครั้งที่สองเป็นช่วงเวลาที่ตึงเครียดสำหรับตลาดการเงิน นักลงทุนและนักวิเคราะห์ยังคงพยายามหาคำตอบว่านโยบายภาษีที่กำหนดคือการเคลื่อนไหวทางยุทธวิธีในการเจรจาการค้าหรือเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่ใหญ่ขึ้นที่อาจยาวนานหลายปี

นักเชี่ยวชาญหลายคนเตือนว่าอุปสรรคทางการค้าใหม่จะเร่งให้เกิดเงินเฟ้อและส่งผลเสียต่อกำไรของบริษัทโดยไม่หลีกเลี่ยง นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley คำนวณว่าหากเก็บภาษีร้อยละ 25 กับสินค้านำเข้าจาก Canada และ Mexico และภาษีร้อยละ 10 กับจีนยังคงดำเนินอยู่จนถึงปี 2026 จะทำให้กำไรรวมของบริษัทใน S&P 500 ลดลง 5-7% ในความคิดเห็นของพวกเขา ตลาดจะเริ่มคาดการณ์ปัจจัยนี้เข้าสู่ราคาหุ้นก่อนที่บริษัทจะรู้สึกถึงผลกระทบจริงของมัน

ยุโรปสู้กลับ: ความขัดแย้งทางภาษีใหม่

นอกจากความขัดแย้งทางการค้าที่เพิ่มขึ้นกับ Canada, Mexico และจีน ทรัมป์ยังประกาศเก็บภาษีตอบโต้กับสินค้ายุโรป เมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้สถานการณ์ซับซ้อนขึ้นมากขึ้นสำหรับบริษัทข้ามชาติที่กำไรขึ้นอยู่มากกับตลาดต่างประเทศ

ตามที่ Michael O'Rourke หัวหน้ากลยุทธ์ตลาดที่ JonesTrading ระบุว่า บริษัทใหญ่ในดัชนี S&P 500 จะรู้สึกถึงแรงกดดันต่อต้นทุนของพวกเขาเมื่อค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นและกำไรลดลง

เศรษฐกิจโลกกำลังชะลอตัว-และนั่นเป็นปัญหาสำหรับสหรัฐฯ

ตลาดหุ้นสหรัฐไม่ได้อยู่แยกตัว: ตามข้อมูลของ Apollo Global Management ร้อยละ 41 ของรายได้ทั้งหมดของบริษัทใน S&P 500 มาจากต่างประเทศ ซึ่งหมายความว่าถ้าเศรษฐกิจโลกเริ่มชะลอตัวเนื่องจากอุปสรรคทางการค้า ผลกระทบจะกระทบกับบริษัทในสหรัฐด้วยอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความผันผวน

ความตึงเครียดในตลาดถึงจุดสูงสุดใหม่ โดย VIX หรือดัชนีความผันผวน Cboe ซึ่งถือเป็น "มาตรวัดความกลัว" ของ Wall Street พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 19 ธันวาคม บ่งชี้ว่านักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนในสัปดาห์ที่จะมาถึง

ตลาดยังคงอยู่ในความไม่แน่นอนว่าจะรักษาจุดแข็งของทำเนียบขาวหรือจะยอมในการเจรจา อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นและอุปสรรคทางภาษีทำให้เกิดความท้าทายอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจโลกและสหรัฐฯ

นักลงทุนหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย

ตลาดการเงินในเอเชียเปิดตัวต่ำลงในวันนั้นเนื่องจากนักลงทุนประมวลผลด้วยความกังวลเกี่ยวกับภาษีใหม่ของสหรัฐใน Canada, Mexico และจีน ซึ่งทำให้ความตึงเครียดทางการค้าโลกเพิ่มขึ้นและเกิดการขายสินทรัพย์เสี่ยง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเมื่ออุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ความกดดันในหุ้นก็ต่อเนื่อง, ขณะที่ราคาสินค้ากดดันอีกด้วย

FX: ดอลลาร์ออสเตรเลียตก ส่วนปอนด์คงที่

ท่ามกลางความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก ดอลลาร์ออสเตรเลียตก สะท้อนถึงความกังวลในภูมิภาคเอเชีย ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 12 สัปดาห์ ซึ่งยิ่งเพิ่มภาวะลบต่อภาพรวมตลาดโลก

Bitcoin ซึ่งเคยแตะ $95,000 ในสัปดาห์ก่อน กลับลดลงเหลือ $86,000 สูญเสียเกือบทุกกำไรที่เคยได้รับล่าสุด

ในขณะเดียวกัน ปอนด์สเตอร์ลิงยังคงความมั่นคงที่ระดับสูงสุดในรอบ 1.5 เดือน และยูโรยังคงรักษาตำแหน่งอยู่เมื่อผู้นำยุโรปเตรียมแผนสันติภาพสำหรับ Ukraine เพื่อยื่นหมายใน Washington

ตลาดเอเชียอยู่ในสีแดง ตลาดยังคงตกลง

ดัชนีหุ้นในเอเชียยังคงลดลง:

• Nikkei ของญี่ปุ่นลดลง 1.6%;

• TWII ของไต้หวันลดลง 0.5%;

• Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 0.4%;

• บริษัทขนาดใหญ่ของจีน (CSI300) ลดลง 0.2%.

ตลาดสหรัฐมีการลดลงมากที่สุดของปี

ตลาดในเอเชียตอบสนองต่อการขาดทุนมากที่สุดของ Wall Street ในปีนี้ ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.8% ในขณะที่ Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยีดิ่งลง 2.6% เป็นการลดลงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มต้นปี

อย่างไรก็ตาม ดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐในตอนเช้าเพิ่มขึ้น 0.2% เพิ่มความหวังว่าการลดลงอาจหยุดในช่วงสิ้นวัน

ยุโรปเตรียมตัวรับการเริ่มต้นที่อ่อนแอ

ตลาดยุโรปก็ดูเหมือนจะเตรียมตัวเปิดวันในสีแดง ดัชนีฟิวเจอร์ส STOXX 50 ลดลง 0.8% บ่งบอกถึงการลดลงที่เป็นไปได้ในดัชนีหุ้นยุโรปในช่วงเช้าของวันทำการ

สถานการณ์ยังคงตึงเครียด นักลงทุนน่าจะติดตามการพัฒนาต่างๆ ของนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ว่าจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกอย่างไร

ความอ่อนแอในดอลลาร์แคนาดา, เปโซ และออสซี่

ดอลลาร์แคนาดาและเปโซเม็กซิกันอ่อนแอลงเมื่อสหรัฐฯ เก็บภาษีใหม่ สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลทบทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการจำกัดทางการค้า ดอลลาร์ออสเตรเลียตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน สะท้อนถึงความต้องการที่ลดลงสำหรับสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์และการลงทุนที่เสี่ยง

ในขณะที่ยอดเงินหยวนของจีนลดลงบ้าง กลับฟื้นขึ้นจากตำแหน่งต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 กุมภาพันธ์ในการซื้อขายนอกประเทศ ธนาคารประชาชนแห่งชาติจีนยังคงสนับสนุนสกุลเงินโดยการปรับการตั้งค่าค่าอัตราเพื่อเพิ่มขึ้น

ยูโรและสเตอร์ลิงยืนหยัด

แม้จะมีความปั่นป่วนในตลาด ยูโรยังคงเป็ภาษาเสียงมั่นคงที่ $1.0484 หลังจากเพิ่มขึ้น 1.1% ในสัปดาห์ก่อน ด้านสเตอร์ลิงยังคงความมั่นคงที่ $1.2697 เพิ่มขึ้น 1% ในวันก่อนหน้า

ดัชนีผลตอบแทนของ Treasury ของสหรัฐฯ ลดลง

นักลงทุนยังคงยื่นเส้นทางสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งส่งผลให้ดัชนีผลตอบแทนพันธบัตร Treasury ของสหรัฐฯ ลดลงอีก ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงถึง 4.115% ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่ตุลาคม แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังสะท้อนถึงการอาจเกิดการอ่อนตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเพิ่มขึ้นของความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

Bitcoin สูญเสียความแข็งแกร่งหลังมีกระแสบวก

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังแสดงความไม่เสถียร Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ $84,220 หลังจากที่นักลงทุนหมดความคึกคักเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะเก็บเงินสำรองคริปโตเคอร์เรนซียุทธศาสตร์ วันก่อนหน้าราคาขึ้นถึง $95,000 หลังจาก Donald Trump เผยรายชื่อสินทรัพย์ดิจิทัลห้าชนิดรวมถึง bitcoin ที่อาจกลายเป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรมเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ความตื่นเต้นลดลงอย่างรวดเร็ว และตลาดแก้ไข

ทองคำค่อยๆ ลดลง

หลังจากการขึ้นอย่างรวดเร็วล่าสุด ราคาทองคำลดลง 0.2% เหลือ 2,889 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม ความต้องการสำหรับโลหะมีค่ายังคงแข็งแกร่งในขณะที่นักลงทุนยังคงค้นหาที่หลบภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

น้ำมันลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากคาดว่าจะมีการผลิตเพิ่มขึ้น

ราคาน้ำมันโลกยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน หลังจากที่น้ำมัน Brent และ WTI ลดลงประมาณ 2% ในวันจันทร์การลดลงยังคงดำเนินต่อไป

• ฟิวเจอร์สน้ำมัน Brent ลดลง 0.9% เหลือ $70.97 ต่อบาร์เรล;

• น้ำมัน WTI ของสหรัฐฯ สูญเสีย 0.7% เหลือ $67.87 ต่อบาร์เรล.

การลดลงของราคามาจากข่าวที่ว่า OPEC+ จะรักษาการเพิ่มการผลิตน้ำมันตามแผนที่ให้เป็นไปในเดือนเมษายน ที่เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการอาจเกิดการอุปทานที่เพิ่มเกินในตลาดและกดดันต่อตัวราคาน้ำมัน

ตลาดยังคงติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดในการประเมินผลกระทบของอุปสรรคทางการค้า การเปลี่ยนแปลงค่าเงินและมุมมองเศรษฐกิจโลก