ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin ได้เผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ เพียงไม่กี่วัน ราคาของมันได้ลดลงต่ำกว่า $85,000 ซึ่งนำไปสู่การขายสินทรัพย์แบบตัดขาดทุนและทำให้นักลงทุนตกใจ นี่แสดงถึงการลดลง 14% เมื่อเทียบกับระดับจากสัปดาห์ก่อน ๆ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการสิ้นสุดของวัฏจักรขาขึ้นในปัจจุบัน

สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาลดลงก็คือการปิดตำแหน่งยาวในปริมาณมากบนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีที่สำคัญ จากข้อมูลของ Coinglass พบว่ายอดการขายชดเชยในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาแตะ $619 ล้าน ซึ่งนับว่าเป็นตัวเลขที่ใหญ่ที่สุดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

ที่สำคัญ Bybit และ Binance เป็นส่วนใหญ่ของการขายชดเชยที่ถูกบังคับ โดยมี Bitcoin นำหน้าสินทรัพย์ที่ถูกชดเชย ตามมาด้วย Ethereum

แต่สถานการณ์นี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นของตลาดหมีครั้งใหญ่หรือเพียงชั่วคราวก่อนที่ราคาจะกลับมาพุ่งขึ้นอีกครั้ง? มาวิเคราะห์สถานการณ์กัน

ผู้ถือ Bitcoin พร้อมหรือยังสำหรับการทะลุทะลวงใหม่?

แม้จะมีความตื่นตระหนก แต่ตัวชี้วัดทางวิเคราะห์บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่เป็นไปได้ สัญญาณสำคัญหนึ่งคือ ตัวบ่งชี้ Cumulative Value Days Destroyed (CVDD) ซึ่งติดตามกิจกรรมของผู้ถือระยะยาวและการเคลื่อนไหวของทุน สอดคล้องกับข้อมูลของ CryptoQuant ตัวชี้วัดนี้ส่งสัญญาณถึงการเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นใหม่

ในทางปฏิบัติหมายความว่าอย่างไร? หาก Bitcoin ยังคงมีค่าเหนือต่ำกว่า $80,000 และรวมตัวอยู่ในช่วง $84,000 – $86,000 ความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวขึ้นใหม่จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในกรณีนี้ BTC อาจมีเป้าหมายที่ $100,000

อย่างไรก็ตาม หากความกดดันในการขายยังคงมีอยู่และ Bitcoin ตกต่ำกว่า $80,000 อาจทำให้เกิดการลดลงต่อไป ระดับการสนับสนุนที่สำคัญในสถานการณ์นี้อยู่ที่ $78,000 และ $72,000

การชำระบัญชีและความกลัวของนักลงทุน: ตัวเลขบอกอะไร?

ตามข้อมูลของ Coinglass ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การชำระบัญชีส่งผลกระทบต่อนักลงทุนกว่า 222,000 คน โดยมีผู้ถือสถานะ long ประสบปัญหาการขาดทุนมากที่สุด จำนวนเงินสถานะ long ถูกชำระบัญชีได้ $527 ล้าน เทียบกับสถานะ short ที่เพียง $93 ล้าน นี้แสดงให้เห็นว่าตลาดประสบกับความผันผวนอย่างแรง บังคับให้นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ยอมแพ้

ความรู้สึกของตลาดยังได้รับผลกระทบจาก Fear & Greed Index ซึ่งตกลงมาที่ 20 แสดงถึงความกลัวอย่างรุนแรงในหมู่ผู้เข้าร่วม ในประวัติศาสตร์ ช่วงเวลาเช่นนี้มักบ่งบอกถึงการกลับตัวในท้องถิ่นและการเริ่มต้นของการเติบโตใหม่ อย่างไรก็ตาม Bitcoin อาจยังคงอยู่ภายใต้ความกดดันในครั้งนี้หากไม่มีตัวเร่งที่แข็งแกร่ง

ทำไมตลาดไม่ตอบสนองกับตัวขับเคลื่อนพื้นฐาน?

ตลาดยังคงซบเซาแม้จะมีพัฒนาการเชิงบวกหลายประการ ซึ่งรวมถึงการสร้างสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์ในสหรัฐฯ และการประชุมคริปโตที่ทำเนียบขาว นักวิเคราะห์ที่ Matrixport ชี้ถึงความขาดแคลนความสนใจจากนักลงทุนรายย่อย และอัตราการลงทุนต่ำสำหรับฟิวเจอร์สของ Bitcoin, Ethereum, และ Solana เป็นประเด็นสำคัญ นี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมฝั่งซื้อนั้นยังไม่ได้แข็งแกร่งเพียงพอ

ในช่วงที่ตลาดเติบโตอย่างแข็งแกร่ง อัตราการลงทุนมักจะถึงเลขสองหลักสูง ในขณะที่ปัจจุบันยังอยู่ที่ระดับปานกลาง แม้แต่การเข้ารับตำแหน่งของ Donald Trump ซึ่งก่อนหน้านี้ถือว่าเป็นตัวเร่งที่อาจส่งเสริมการขึ้นของ Bitcoin ก็ยังไม่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของตลาดที่สำคัญ

สรุป: อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปกับ Bitcoin ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้?

Bitcoin อยู่ที่จุดหักเหที่สำคัญ: ไม่ว่าจะรวมตัวสูงกว่า $84,000 และกลับคืน momentum ฝั่งซื้อ หรือจะตกต่ำกว่า $80,000 และคงที่ในทิศทางขาลง ในนาสัปดาห์ที่จะถึงนี้ นักลงทุนควรจับตามองระดับสำคัญดังต่อไปนี้:

• สูงกว่า $86,000: การยืนยันแนวโน้มขาขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ $100,000 และอาจถึง $128,000
• ระหว่าง $80,000 – $84,000: โซนของความไม่แน่นอนที่ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายจะแข่งขันกันเพื่อควบคุมทิศทางของตลาด
• ต่ำกว่า $80,000: มีความเสี่ยงสูงของการลดลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ $78,000 – $72,000

ความไม่แน่นอนในปัจจุบันนี้เปิดโอกาสให้ทั้งผู้เทรดและนักลงทุนระยะยาว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความผันผวนสูง ความระมัดระวังและการจัดการความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งจำเป็น Bitcoin ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุดในตลาด ซึ่งหมายความว่ายังคงมีความเซอร์ไพรส์รออยู่ข้างหน้า