ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ รวมถึง S&P 500 และ Nasdaq ลดลงกว่า 5%

หลังจากการขายอย่างรุนแรงในวอลล์สตรีทที่ส่งผลให้ Nasdaq 100 ปรับตัวลงไปในระดับลึกที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ตลาดกำลังเริ่มฟื้นตัวขึ้น ฟิวเจอร์สของ S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.3% หลังจากที่ร่วงลง 1% ในช่วงแรก และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงกังวลอย่างมาก เนื่องจากสงครามทางภาษี การลดค่าใช้จ่ายของรัฐบาล และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซ้ำเติมการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนีหุ้นยุโรปและ Nasdaq 100 ก็ฟื้นตัวขึ้นมาเล็กน้อยเช่นกัน แต่ความตึงเครียดยังคงอยู่ เพราะหลายคนกลัวว่านี่อาจเป็นเพียงการฟื้นตัวในระยะสั้น

ตลาดในเอเชียยังคงปรับตัวลดลง ดันดัชนีหุ้นฮ่องกงและจีนไปแตะระดับต่ำสุดในรอบห้าสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ที่จีน นักลงทุนกำลังเพิ่มการลงทุน โดยผู้เล่นในท้องถิ่นเริ่มซื้อหุ้น ด้วยความคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาล บริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI ของจีน DeepSeek ทำให้กลุ่มเทคโนโลยีพุ่งขึ้น ส่งเสริมความเสี่ยงในการลงทุนในกลุ่มนักลงทุนท้องถิ่น ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ Citigroup ปรับลดการประเมินหุ้นสหรัฐฯ เป็น "กลาง" ในขณะที่ปรับเพิ่มการประเมินหุ้นจีนเป็น "น้้ำหนักเกิน" ขณะที่ในยุโรป HSBC ปรับเพิ่มการประเมินหุ้นยุโรป (ยกเว้นสหราชอาณาจักร) ท่านสามารถติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ลิงก์

ทรัมป์เตรียมพบปะกับผู้นำบริษัทใหญ่ๆ เพื่อสงบตลาดท่ามกลางความไม่แน่นอนในเรื่องภาษีและมุมมองต่อเศรษฐกิจ

ท่ามกลางความตื่นตระหนกของตลาดหุ้นสหรัฐจากการขายหุ้นออกและความกลัวเศรษฐกิจถดถอย โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังเตรียมการประชุมฉุกเฉินร่วมกับผู้บริหารของบริษัทต่างๆ ท่ามกลางสงครามการค้า, ภาษี, และการมองโลกในแง่ร้ายที่เพิ่มขึ้น ทำเนียบขาวพยายามอย่างเต็มที่เพื่อแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจไม่ได้กำลังล่มสลาย แต่เพียงแค่กำลังประสบกับ "การปรับแก้ไขเล็กน้อย" เท่านั้น ตามที่ทรัมป์เชื่อเอง การประชุมนี้คาดว่าจะเป็นการแสดงความมั่นใจที่หนักแน่นของรัฐบาลในเรื่องเสถียรภาพและสร้างความมั่นใจให้แก่ผู้ลงทุนว่าทุกอย่างอยู่ในภายใต้การควบคุม (แม้ว่าจะสำเร็จหรือไม่เลยยังไม่แน่ชัด) อย่างไรก็ตาม แม้จะมีคำพูดเชิงบวก ตลาดก็ยังคงสั่นคลอนด้วยภาระของความไม่แน่นอน เนื่องจากสงครามการค้ากับจีนยังคงคุกคามการเติบโตของเศรษฐกิจโลกอยู่

การประชุมกับ Business Roundtable ที่มีสำนักงานในวอชิงตันจะเป็นบททดสอบความทนทานของกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจของทรัมป์ ผู้เข้าร่วมประชุม ได้แก่ Chuck Robbins (Cisco Systems), Jamie Dimon (JPMorgan Chase), Jane Fraser (Citigroup) และนักการเงินจาก Wall Street รายอื่นๆ จนกระทั่งไม่นานทรัมป์ชนะใจคนที่เคยแสดงความหวังในหมู่นายธนาคาร แต่ตอนนี้ด้วยภาษีที่เริ่มกระทบธุรกิจและเศรษฐกิจที่ชะลอตัว แม้แต่ผู้บริหารที่มั่นคงที่สุดก็เริ่มรู้สึกกระวนกระวาย ภาคธนาคารกำลังเผชิญกระแสน้ำที่รุนแรง ผู้นำทางธุรกิจจะสามารถฟื้นฟูเสถียรภาพของตลาดได้หรือไม่ หรือการประชุมนี้จะเป็นเพียงความพยายามในการต่อสู้เพื่อป้องกันตลาดไม่ให้ทรุดตัวต่อไป? ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้จากลิงก์ด้านล่าง

ตลาดหุ้นสหรัฐสูญเสียมูลค่า $4 ล้านล้าน ในขณะที่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและการว่างงานต่ำ

ดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ เผชิญกับวันที่เลวร้ายที่สุดในความทรงจำล่าสุด โดยสูญเสียมูลค่าตลาดไปถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ Nasdaq ร่วงลง 4%, S&P 500 ลดลง 2.7%, และดัชนี Dow Jones ร่วง 2.1% ยิ่งไปกว่านั้น S&P 500 ได้ตกต่ำลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 สาเหตุที่ทำให้เกิดการล่มสลายนี้คือ ความกลัวเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว และแน่นอน การแสดงความคิดเห็นของ Donald Trump ที่บอกเป็นนัยว่าสหรัฐอเมริกากำลังอยู่ในช่วง "การเปลี่ยนผ่าน" ในภาษาตลาด หมายความว่า เตรียมพร้อมเจอกับความโกลาหลที่มากขึ้น

บริษัทขนาดใหญ่ก็ไม่ได้ให้ความช่วยเหลือมากนัก—Tesla (TSLA) ลดลง 15% เนื่องจากยอดขายที่อ่อนแอในจีนและการปรับลดราคาเป้าหมายโดย UBS ลงมาอยู่ที่ $225 ขณะที่ Nvidia (NVDA) ลดลง 5.1% ส่งผลให้ทั้งกลุ่มเทคโนโลยีถดถอย Microsoft (MSFT) ลดลง 3.3% และ Apple (AAPL) ลดลง 4.9% ยืนยันถึงการหนีออกจากกลุ่มหุ้นเมกะแคปของนักลงทุน ส่วนในกลุ่มที่ทำผลงานได้ดีที่สุดคือ Redfin (RDFN) ที่พุ่งขึ้น 67.9% จากการเข้าซื้อกิจการโดย Rocket Companies (RKT) และ Expand Energy (EXE) เพิ่มขึ้น 3.2% หลังจากถูกเพิ่มเข้าไปในดัชนี S&P 500 พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กลายเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ลดลงเหลือ 4.21% และของ 2 ปี ลดลงเหลือ 3.90% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม ตามรายละเอียดได้จากลิงก์

นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความไม่ชัดเจนของรัฐบาลสหรัฐฯ ในเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น

Donald Trump ปฏิเสธที่จะตัดความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยออกไป และแนะนำว่าอย่ามุ่งเน้นที่ตลาดหุ้น นักลงทุนมองว่านี่คือสัญญาณชัดเจนในการหลบหนีจากตลาด ซึ่งนำไปสู่การขายออกครั้งใหญ่ที่สุดใน NASDAQ 100 นับตั้งแต่ปี 2022 หุ้นกลุ่ม Magnificent Seven ร่วงลงมา 20% จากระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม และดัชนีความกลัว VIX พุ่งขึ้นสู่ระดับเกิน 30 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ตามที่ Nomura Securities กล่าว หากความผันผวนยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องแทนที่จะพุ่งขึ้นทันที นี่เป็นสัญญาณไม่ดี เนื่องจากบ่งบอกว่าตลาดกำลังเตรียมตัวสำหรับการหดตัวที่ยาวนานและเจ็บปวด ในขณะเดียวกัน JP Morgan ยกเลิกการคาดการณ์ของ S&P 500 ที่ระดับ 6,500 โดยบอกเป็นนัยว่าการพยากรณ์ใด ๆ เป็นสิ่งที่ไร้ประโยชน์ในท่ามกลางความไม่แน่นอนนี้

ในบริบทนี้ Citigroup และ HSBC แนะนำให้ลดการลงทุนในหุ้นของสหรัฐฯ และมองหาโอกาสในต่างประเทศ ที่ซึ่งประเทศต่าง ๆ กำลังเน้นที่นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจมากกว่าสงครามการค้า จีนและยุโรปดูน่าสนใจกว่าสหรัฐฯ ซึ่งยังคงไม่สามารถตัดสินใจได้ว่ากำลังเผชิญหน้ากับภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือ "ช่วงเปลี่ยนผ่าน" ขณะที่การพยากรณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้น: Goldman Sachs เพิ่มโอกาสของการหดตัวของเศรษฐกิจเป็น 20% Yardeni Research เป็น 35% JP Morgan เป็น 40% และ Morgan Stanley ปรับคาดการณ์ GDP ของปี 2025 ลงเหลือ 1.5% และปี 2026 เหลือ 1.2% ดูเหมือนว่า "ช่วงเปลี่ยนผ่าน" จะยาวนานขึ้น ขอให้นักลงทุนคำนึงถึงสิ่งนี้ด้วย กดลิงก์เพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม

บริษัทยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีอย่าง Nvidia และ Tesla ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน ผลการดำเนินการที่อ่อนตัวสะท้อนถึงสภาวะตลาดในปัจจุบัน

นักลงทุนต่างกำลังรอให้ความตึงเครียดคลี่คลาย: หากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะยังคงเข้มงวดและตลาดหุ้นจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นกำลังอยู่ในภาวะตื่นตระหนก โดย Nasdaq ร่วงลง 4% และ S&P 500 ลดลง 2.7% Tesla (-15.4%), Nvidia (-5.1%), และ Apple (-4.9%) ยังคงเสื่อมราคา โดยนักวิเคราะห์ได้ปรับประมาณการใหม่ ขณะนี้ความสนใจอยู่ที่ Nvidia ซึ่งเคยเป็นสัญลักษณ์ของการบูมของ AI แต่ขณะนี้ราคาหุ้นลดลง 20% ตั้งแต่ต้นปี นักวิเคราะห์จาก Melius Research ลดเป้าหมายราคาของ Nvidia เหลือ $170 จาก $195 โดยอ้างถึงความต้องการชิปที่ลดลงและความเสี่ยงทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้น ราคาหุ้นของบริษัทกลายเป็นราคาที่จ่ายได้มากขึ้น ระดับ P/E ของหุ้นลดลงจาก 81 เหลือ 38 แต่คำถามใหญ่ยังคงอยู่: นี่คือต่ำสุดแล้วหรือว่าจะมีการลดลงรอบใหม่อีก?

ในขณะเดียวกัน S&P 500 แตกต่ำกว่าแนวรับ 5,700 เปิดทางให้กับการลดลงสู่พื้นที่ 5,500 อีกครั้ง ตัวบ่งชี้ RSI และ MACD กำลังส่งสัญญาณสภาพที่ขายมากเกินไป แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงเป็นตัวถ่วงตลาดอยู่ คำถามสำคัญยังคงอยู่: อัตราเงินเฟ้อจะมีผลกระทบมากน้อยเพียงใด? การเปิดเผยข้อมูลที่จะเกิดขึ้นจะเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวถัดไป นักลงทุนกำลังคิดว่าเป็นเวลาที่ควรเข้าสู่ตลาดแล้วหรือควรรอให้ตลาดทรงตัวเสียก่อน หากไม่แน่ใจในกลยุทธ์ของคุณ ควรใช้คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญเพื่อไม่เพียงแค่ฝ่าฟันความผันผวน แต่ยังให้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากมันอีกด้วย ติดตามลิงก์สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม